28,255亿元全国餐饮收入，同比增速2.8%，高岩餐观景气度指数（GYPI）上半年累计读数100.1——正好贴在荣枯线上。高岩科技这份报告将三个数字放在一起，揭示2026上半年中国餐饮的真实状态：总量温和，结构剧变。GYPI用需求（交易笔数）、价格（客单价）、供给（门店营业天数）三因素加权编制，100为荣枯线。消费频次的红利结束了，行业进入靠单值与效率的下半场。
GYPI是什么——餐饮行业的“体温计”
一条荣枯线的设计逻辑
宏观经济有PMI，物价有CPI。它们的共同设计，是把复杂的经济活动压成一个带荣枯线的读数。餐饮这个5万亿级的行业一直缺一支这样的体温计。GYPI的公式为：GYPI = 100 + 0.5×需求 + 0.3×价格 + 0.2×供给。需求是总交易笔数的同比，价格是客单价的同比，供给是门店营业天数的同比。三项是从交易行为里拆出的三个维度，刻意不含营收——营收等于笔数乘客单，纳入就是重复计算。
权重固定：需求定方向、价格看成色、供给探底盘。100是荣枯线：三项同比全为零，行业景气持平；线上为扩张，线下为收缩。数据底座为高岩餐观「鹰眼」景气度数据库：全国100万+分层抽样门店的全渠道脱敏交易数据，覆盖T1-T5共300+城市。大盘总规模锚定国家统计局餐饮收入口径，结构拆解为高岩独有覆盖维度——全国+7大业态+41菜系+省份+6城市线级，同一公式逐层重算。
两把尺子量行业
GYPI只回答“谁在扩张”，不回答“扩张赚不赚钱”——判断后者要用第二把尺子，把客单价拆成“人均消费×每单人数”。上半年客单+1.1%里，人均消费是-1.4%，正贡献全部来自每单人数+2.5%。多人拼单、套餐化、一单多杯把订单做大了，消费者并没有多花钱。
两把尺子合起来读：GYPI读数为100.1贴线，说明动能不足；客单价拆解显示客单+1.1%全靠每单人数+2.5%，人均-1.4%，说明扩张质量存疑。上半年内部也有过一次希望：人均同比3月转正+2.7%，但此后回落，6月只剩+0.3%。客单转实“只维持了一个季度的苗头”，修复根基尚不牢固。
2026上半年餐饮行业核心读数
六个关键数字速览
上半年大盘六个关键读数：收入+2.8%（锚定国家统计局口径），交易笔数+1.7%，客单价36.4元、同比+1.1%，人均消费28.3元、同比-1.4%，每单人数1.286、同比+2.5%，门店营业天数同比-5.3%。
GYPI半年累计100.1，按权重拆开：需求贡献+0.85，价格+0.33，供给-1.06。量与价的正贡献，恰好被门店出清抵消。这就是“贴线”的含义：行业没有失速，也没有真正回暖。
逐月看更清楚：1月受春节相位推高至106.8后，2月起指数连续五个月在荣枯线下窄幅徘徊（97.4至99.4），5月98.7、6月98.9，既不失速下行、也站不回线上——典型的“出清期磨底”形态。对照2025年同期（3-6月都在101.6以上），行业的景气档位下了一个台阶。
行业三大结构变化
变化一——增长引擎从量切到价
2025年上半年的餐饮是“量涨价跌”：剔除1-2月春节相位后，笔数每个月同比增长6%以上（最高9.5%），客单价月月为负。2026年上半年完全反过来：笔数累计只有+1.7%，客单价转正到+1.1%，撑起了收入的大半。
消费频次的红利结束了，行业进入靠单值与效率的下半场。客单转正里有2025年价格战垫低基数的成分，但笔数增速从+6%一档滑到±2%，不是基数能解释的。
价的成色要用第二把尺子看：客单+1.1%里，人均消费是-1.4%，正贡献全部来自每单人数+2.5%。多人拼单、套餐化、一单多杯把订单做大了，消费者并没有多花钱。客单价的“稳”，是拼单撑出来的。
变化二——出清贯穿六个月，变化三——业态与地理冰火两重天
门店营业天数同比-5.3%，2月起连续五个月为负——关店、歇业与缩时营业贯穿整个上半年。这是压住GYPI的最大力量（供给分项贡献-1.06），也是本轮周期最确定的事实。出清不是均匀发生的：烘焙甜品6月门店天数同比-15.7%、中式正餐-13.7%，是七业态里收缩最深的两个。统计局数据显示：6月限额以上餐饮企业（年营收200万元以上）收入同比只有+0.1%，明显弱于大盘的+1.2%——“规模等于韧性”这条经验，至少在增速上正在松动。
七业态GYPI差异悬殊：咖啡118.6一档独走（笔数+33.9%，客单-11.1%，以价换量）；茶饮102.9荣枯线上；中式快餐100.6最扎实（营收+4.6%，人均+2.9%是真提价）；中式正餐99.9贴线；非中式快餐96.0收缩；烘焙甜品94.0收缩；非中式正餐92.7垫底。地理维度反转：去年6月还是“越下沉越猛”，今年6月完全镜像——一线+2.2%、新一线+4.8%，3、4、5线全部转负。去年涌向低线的门店正在出清，高线客群的消费力反而先企稳。
