长江证券“机海寻珠”工程机械出海系列报告指出，非洲市场对于中国工程机械出海的重要性正显著提升。2024年1-11月，我国工程机械出口非洲金额达52.94亿美元，同比增长30.2%，占我国工程机械总出口比例提升至11.1%，同比增加1.9个百分点。挖掘机以13.69亿美元的出口额和69.8%的增速成为最大品类。本报告系统梳理中国工程机械出口非洲的全景数据与增长趋势。
2024年出口非洲52.94亿美元，占比升至11.1%创近年新高
据海关总署数据，2019-2023年非洲占我国工程机械出口金额保持在9%左右，非洲已是中国工程机械出口的重要市场之一。2024年1-11月，我国工程机械出口非洲金额达52.94亿美元，同比增长30.2%，占比提升至11.1%，同比增加1.9个百分点，非洲对于中国工程机械出海的重要性愈发凸显。
从历史趋势看，2021年以来我国工程机械出口非洲金额持续攀升，从2020年约30亿美元增长至2023年超50亿美元，预计2024年全年将突破55亿美元。非洲已成为中国工程机械出口增速最快的区域之一，在中国工程机械全球化布局中的战略地位不断上升。
表：中国出口非洲工程机械分产品金额及增速（2024年1-11月）| 产品品类 | 出口金额占比 | 同比增速 |
|---|
| 挖掘机 | 25.9% | +69.8% |
| 零部件 | 21.3% | +1.4% |
| 装载机 | 8.0% | +16.8% |
| 叉车及高机 | 5.7% | +13.4% |
| 混凝土机械 | 5.5% | +65.8% |
| 非公路用自卸车 | 5.0% | — |
挖掘机出口13.69亿美元+69.8%，为非洲市场最大品类
分产品看，挖掘机是2024年我国工程机械出口非洲市场体量最大且增速最快的品类。1-11月挖掘机出口非洲金额达13.69亿美元，同比增长69.8%，占比从2023年的20.2%提升至25.9%，增幅显著。挖掘机作为矿山开采、基建施工的核心设备，其出口高增从侧面印证了非洲地区矿山开采和基建活动的活跃。
其他品类中，装载机出口占比8.0%（+16.8%），叉车及高机占比5.7%（+13.4%），混凝土机械占比5.5%（+65.8%），非公路用自卸车占比5.0%。值得注意的是，履带式起重机出口同比+127.6%，塔式起重机+74.7%，均保持高速增长，反映非洲大型工程项目对起重设备需求旺盛。
非洲工程机械进口2020-2023年CAGR 33%，需求持续高景气
由于非洲本土工程机械制造能力较弱，进口数据可较好反映真实市场需求。据Trademap数据，非洲挖掘机进口总额从2016年起持续增长（除2020年外），2023年达16.17亿美元，2020-2023年CAGR达33%，需求增长强劲。
分国家看，南非是非洲挖掘机需求最大的单一国家，2023年进口4.11亿美元（占比25%）；加纳2.1亿美元（13%）；刚果共和国1.6亿美元（10%）。此外，科特迪瓦、尼日利亚、摩洛哥、坦桑尼亚等国需求同样可观。需求国别分布广泛，市场集中度适中，有利于中国厂商进行多区域拓展。
2025年出口展望：基建+矿山双轮驱动，高景气有望延续
展望2025年，非洲工程机械出口高景气有望延续。一是非洲矿产资源丰富（铂族金属占全球90%、磷矿岩80%、钴72%），开采空间广阔，带动矿山设备需求持续增长；二是非洲大基建时代来临，各国持续颁布中长期基建项目计划，南非、肯尼亚、埃及等国均有千亿级基建投资规划；三是非洲城镇化率仅43%（全球平均57%），人口增速维持2.5%高位，住房需求有望加速释放。建议持续关注非洲工程机械出口的结构性增长机会。
