微短剧行业在经历爆发式增长后，正从“野蛮生长”迈向“精品化发展”的新阶段。信达证券短剧专题报告指出，2023年微短剧行业市场规模358.6亿元，同比增长234.5%，预计2024年达484.6亿元，未来五年内有望突破千亿元。政策端，广电总局2022年底密集出台监管政策，人民日报刊文强调高质量发展；平台端，微信等加强对短剧小程序的备案管理；市场端，红果短剧免费模式获得市场认可，2024年9月MAU达1.2亿。在多重积极因素叠加下，短剧内容精品化趋势日益突显，成为推动行业高质量发展的关键要素。本报告从市场规模、政策监管、商业模式三个维度解析短剧行业的发展现状与未来空间。
市场规模——358.6亿到千亿的成长路径
根据艾瑞咨询测算，2023年微短剧行业市场规模为358.6亿元，同比增长234.5%。虽然在政策与平台监管进一步收紧、用户对内容品质需求不断升级以及市场竞争带来的内部调整等因素影响下，行业增速将逐步放缓，但整体规模受市场需求驱动仍呈持续增长趋势。预测2024年微短剧行业市场规模为484.6亿元，并且未来五年内行业市场规模有望突破千亿元。短剧相关企业注册量持续增长并在2020年迎来爆发突破一万家，截至2023年底已达2.3万家。获得国家广电总局微短剧发行许可的企业数量也处于快速增长状态，虽受2023年下半年政策监管升级影响增速出现下滑，但取得发行许可的企业数量整体趋于平稳高位。短剧行业从野蛮生长逐步走向规范化、精品化，为长期健康发展奠定基础。
政策监管——精品化成为高质量发展主线
2022年12月，国家广播电视总局密集出台系列政策。12月26日印发《关于推动短剧创作繁荣发展的意见》，将短剧定义为“篇幅短小、内容精炼、情节紧凑”的影视形式，详细论述了支持短剧行业健康稳健发展的指导意见。12月27日分别印发《关于进一步加强网络微短剧管理实施创作提升计划工作》和《关于国产网络剧片发行许可服务管理有关事项》，核心在于加大精品扶持力度、强化内容审核、严格许可证发放等措施的实行。2023年7月，微信公众平台更新小程序类目调整，要求短剧主体需在广电系统完成信息备案登记。据首都广播电视节目制作协会数据，截至2023年11月，2022年10月到2023年8月上线的759部微短剧中，豆瓣开分率仅3.8%，7分以上作品仅6部，内容质量水平亟待提升。人民日报刊文指出“微短剧+文旅”“微短剧+非遗传承”等方向有望打开更大发展空间，政策引导与市场需求共同推动行业精品化转型。
免费模式——红果短剧跑通国内短剧新路径
此前付费看剧曾是短剧市场的绝对主流，但这种模式高度依赖“投流”，需要购买流量增加曝光度以吸引观众付费订阅。2024年下半年以来，全网短剧付费投流热度下降，流量采买费用日均消耗从6月1日的7556万元跌至9月1日的6339万元。与此同时，依靠App内广告、电商分成等流量变现的短剧模式崛起。红果短剧是抖音集团2023年5月推出的短剧产品，8月独立App上线，从付费转向免费模式后获得市场认可。2024年3月，红果人均单日使用时长约1.38小时，实现对爱奇艺、优酷、腾讯视频、芒果TV四大长视频平台的反超。2024年9月，红果月活跃用户达1.2亿，同比增长1045.9%。2024年6月红果单月总分账过1亿元，9月分账超2亿元，20+版权方年内累计分账破亿、100+版权方累计分账破千万。短剧内容免费模式的受众认可度正在快速提升，IAA模式成为国内短剧市场的重要发展方向。
中国网络微短剧行业市场规模（2019-2028E）
| 年份 | 市场规模（亿元） | 同比增长率 |
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-|
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| 2022 | 约107 | — |
| 2023 | 358.6 | +234.5% |
| 2024E | 484.6 | +35.1% |
| 2025E | — | — |
| 2028E | 1000+ | — |
