万联证券研报显示，AIPC芯片市场正经历一场由NPU驱动的算力竞赛。AMD、英特尔、高通等芯片大厂在2024年密集发布端侧AI新品，推动NPU算力从10TOPS级别跃升至45-75TOPS。异构计算架构(CPU+GPU+NPU)已成为AIPC的标准配置，为端侧部署百亿级参数大模型提供了坚实的硬件基础。
2024芯片大年——端侧AI处理器全面开花
2024年是端侧AI芯片的集中爆发之年。1月CES展会上，英伟达推出GeForce RTX 40 SUPER系列GPU，AI算力最高达836 TOPS，为AIPC提供了顶级的图形与AI融合算力。AMD发布首款搭载NPU的台式机处理器锐龙8000G系列，将端侧AI能力引入桌面平台。英特尔推出酷睿第14代HX系列移动处理器，睿频频率达5.8GHz。4月高通发布骁龙X Plus，采用10核Oryon CPU和45TOPS算力的Hexagon NPU，性能领先竞品37%、功耗低54%。6月Computex展会，AMD发布锐龙AI 300系列APU，NPU算力达50TOPS；英特尔解析Lunar Lake架构，AI性能高达48TOPS，预计将为来自20家OEM的80多款AIPC提供动力。
NPU从可选到标配——异构计算架构的产业共识
AIPC的异构算力组合已成为行业共识。CPU负责通用计算与逻辑控制，GPU擅长图形渲染与并行计算，而NPU则是为神经网络推理任务特别优化的专用单元。三个计算单元各司其职、协同工作，构成了支持AI大模型本地部署和端侧推理的完整计算基础设施。AMD和英伟达在积极布局ARM架构，预计2025年将推出新产品，与现有GPU协同进一步提升个人AI算力体验。芯片厂商已不再将NPU视为可选特性，而是作为AIPC处理器的核心规格进行标配。Canalys指出，2024年第二季度AIPC出货量的快速增长与NPU标配化的趋势直接相关——消费者的购买决策从“是否需要AI功能”正在转向“AI功能是否足够强大”。
Lunar Lake与Strix Point——下一代芯片路线图展望
芯片厂商已明确AIPC处理器的下一代路线图。英特尔的Lunar Lake架构处理器预计将于2024年第三季度出货，采用第四代NPU，AI性能高达48TOPS(最高达上一代的4倍)，配备Xe2 GPU核心与XMX矩阵扩展阵列作为第二AI加速器，整体可降低最高40%的SoC功耗。AMD的锐龙AI 300系列采用全新“Zen 5”架构和XDNA 2 NPU，算力达50TOPS，片上L3缓存比上一代多50%，支持微软Copilot+功能。高通骁龙X Elite以75TOPS的算力推动AIPC算力标准上移。2024年下半年至2025年，搭载上述新一代处理器的AIPC将集中上市，进一步催化换机需求。
表格：
2024年主要端侧AI芯片参数对比| 厂商 | 处理器系列 | NPU算力 | 核心架构 | 上市时间 | 目标平台 |
|---|
| AMD | 锐龙AI 300 | 50 TOPS | Zen 5 + XDNA 2 | 2024H2 | 笔记本 |
| 英特尔 | Lunar Lake | 48 TOPS | 第四代NPU + XMX | 2024Q3 | 笔记本/80+ OEM |
| 高通 | 骁龙X Elite | 75 TOPS | Oryon | 2024H1 | Copilot+ PC |
| 高通 | 骁龙X Plus | 45 TOPS | 10核Oryon | 2024H1 | 笔记本 |
| 英伟达 | RTX 40 SUPER | 836 TOPS | Ada Lovelace | 2024Q1 | 游戏/创作 |
