中原证券锂电池行业报告指出，储能电池正成为锂电池行业第二大增长极。2024年全球储能锂电池出货340GWh，同比增长51.1%。中国储能锂电池企业全球出货占比提升至98.53%。截至2024年底，中国新型储能总装机容量达78.5GW/185.7GWh，同比增长130%。独立储能进入高速发展通道，2025年1-5月装机规模同比增长107%。本报告从全球出货、中国市场、政策驱动三个维度解析储能电池市场前景。
全球储能锂电池出货持续高增，中国占比逼近99%
2024年全球储能锂电池出货340GWh，同比增长51.1%。预计2025年全球储能锂电池出货450GWh，同比增长32.35%。虽然增速有所回落，但绝对值增量仍十分可观。
中国储能锂电池企业在全球市场的主导地位持续强化。2023年中国储能锂电池企业全球出货占比91.56%，2024年大幅提升至98.53%，同比提升6.97个百分点。这一占比提升主要系中国锂电产业链优势显著，产能持续扩大，行业竞争加剧导致储能锂电池价格持续下滑。
2025年中国企业储能电池出货量为614.7GWh，占全球储能电池出货量的94.4%。预计2026年全球电池出货量同比增长32-39%至760-800GWh，其中中国企业出货量707-744GWh。
全球储能锂电池出货及中国占比| 年份 | 全球出货(GWh) | 同比增速(%) | 中国企业占比(%) |
|---|
| 2023 | 225 | - | 91.56 |
| 2024 | 340 | 51.1 | 98.53 |
| 2025E | 450 | 32.35 | ~94 |
中国新型储能装机突破185GWh，超越抽水蓄能
截至2024年底，中国新型储能总装机容量达到78.5GW/185.7GWh，同比增长130%。2024年新增装机容量42.5GW/107.1GWh，同比增长109.5%，单一年度增量占新型储能总装机量的57.7%。12月单月新增装机达13.0GW/34.1GWh，环比增长316%，创月度扩容规模历史峰值。
中国新型储能总装机容量已超越抽水蓄能，逐步完成从补充性技术向主力调节资源的转型。技术路线上，磷酸铁锂装机容量约占89%，持续处于主导地位。与此同时，液流电池、钠离子电池、飞轮储能等技术路径也已实现产业化突破。
2025年1-5月，全国充电基础设施新增158.3万台，同比增长19.2%，桩车增量比为1:3.0。充电基础设施的持续完善为新能源汽车和储能市场的协同发展提供了基础支撑。
独立储能高速增长，政策驱动转向市场化
独立储能正在成为储能市场的重要增长极。独立储能是指独立于电源侧和用户侧、以独立市场主体身份接入电网的储能项目。由第三方投资建设共享储能电站，多个新能源电站或用户共同使用，构建“一对多”商业化服务框架。
据CESA储能应用分会产业数据库统计，2024年电网侧独立/共享储能新增装机项目206个，装机规模达22.93GW/56.22GWh，容量占比65.43%。2025年1-5月，国内独立/共享储能共有90个并网项目，装机规模11.05GW/24.69GWh，数量同比增长95%，容量规模同比增长107%。
政策层面，2025年2月国家发改委、国家能源局联合发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，明确要求不得强制配储。产业驱动逻辑将发生本质转变：储能设施由项目开发成本要素转化为资产收益增值环节。2025年以来，四川、江西、河北等地出台具体政策，明确独立储能作为独立市场主体参与电力市场交易的规则。河北省率先实施容量电价政策，最高达100元/千瓦·年，与煤电“同工同酬”，显著提升项目收益。
中国企业主导全球储能供应链，关税政策带来短期扰动
中国储能锂电池企业的全球主导地位建立在完整的产业链优势之上。工信部表示，中国已建成全世界最完备的上中下游和后市场为一体的大宗产业链，正负极材料、电解液、隔膜等关键主材全球出货量高达70%以上。
值得关注的是，美国关税政策对储能出口产生一定影响。据GGII数据，2024年中国储能锂电池总出口量中约30-40%直接或间接出口到美国。后续需积极关注中美谈判及美国关税政策对储能行业的影响。短期看，关税政策可能造成中国储能企业全球出货占比回落，但长期看中国储能产业链的成本和技术优势难以替代。2025年全球储能电池出货量有望达到576GWh，中国企业占比预计维持在95%左右。
