AI正在从概念走入传媒产业的每一个细分环节。华泰证券2025年度策略报告指出，AIGC APP月活跃用户规模从2023年1月的384万飙升至2024年9月的7913万，月均复合增长率16.3%。海外AI营销龙头Applovin单季利润增长300%，国内智谱AutoGLM开启AI Agent新纪元。AI对传媒行业的影响正从"主题性趋势投资"向"产业兑现投资"转变，2025年有望成为AI应用落地的真正大年。
AI应用流量爆发式增长，C端渗透加速
国内AI应用正在经历一轮流量爆发。根据Questmobile数据，AIGC APP行业月活用户从2023年1月384万增长至2024年9月7913万，月均复合增长率16.3%。2024年9月AI原生应用行业规模同比增长393.9%，在千万级月活规模行业中增速排名第一，远超ARPG（46.4%）、赛车游戏（42.7%）等传统赛道的增速。豆包APP以4197.6万MAU遥遥领先，出海产品中字节Gauth以1938万月访问量位居出海总榜第一、环比增长22.2%，海螺海外版更是暴涨2773%。
海外AI应用业绩兑现，国内映射效应显现
海外AI应用已进入业绩兑现期。Applovin 24Q3实现收入11.98亿美元（同比+39%）、净利润4.34亿美元（同比+300%），AI广告引擎AXON 2.0驱动软件平台收入占比从2020年的14.3%提升至66.7%，毛利率从55.4%提升至74.6%。Zeta 24Q3收入同比增长42%、EBITDA增长59%，AI Agent商店成为增长核心。海外AI应用的商业化成功为国内公司提供了清晰的变现路径——通过AI提升投放ROI、降低获客成本、驱动收入与利润同步改善。国内汇量科技24Q3营收4.16亿美元同比增长54.6%，AI智能出价功能贡献流水超60%。
AI Agent成为下一波浪潮，2025年或为元年
OpenAI将AI Agent定义为"以大语言模型为大脑驱动的系统，具备自主理解、感知、规划、记忆和使用工具的能力"。微软2024年10月宣布为Dynamics 365推出10个新AI Agent（涵盖销售、客服、会计等领域），计划12月起提供公共预览；谷歌研发"Jarvis"AI Agent可接管浏览器自动执行资料收集、产品购买、航班预订等任务，预计12月发布预览版；OpenAI计划2025年1月发布"Operator"产品。国内智谱AutoGLM于10月开启内测，通过语音指令即可替代人类在电子设备执行操作，覆盖微信、淘宝、美团、小红书等8款应用。2025年有望成为AI Agent应用涌现元年。
AI+营销/电商/影视/游戏全链路渗透
AI在传媒各细分领域的渗透正在加速。AI+营销方面，Applovin已验证AI驱动的程序化广告在获客效率、提升客单价及留存方面的正向影响，国内蓝色光标"鲁班跨境通"、易点天下KreadoAI、汇量科技Mintegral平台均实现AI深度赋能。AI+电商方面，阿里国际站推出对话式AI搜索引擎Accio，试运行中用户搜索到采购转化率提升20-30pct；焦点科技"AI麦可"截至24H1付费会员6095位、AI业务收入1130万元。AI+影视方面，芒果大模型通过备案并广泛应用于内容生产，华策"有风"大模型已深度融入剧本创作与评估。AI+游戏方面，巨人网络《太空杀》推出"AI残局挑战"（基于多智能体大模型的AI原生玩法），恺英"形意"大模型实现美术、数值等多任务协同。2025年AI应用将从单点突破走向全产业链协同。
表：国内AI应用流量与海外AI龙头业绩对照| 指标 | 国内AI应用 | 海外AI龙头 |
|---|
| 用户/收入规模 | AIGC APP月活7913万（同比+393.9%） | Applovin Q3收入11.98亿美元（+39%） |
| 增速 | 月CAGR 16.3%（2023.1-2024.9） | Applovin净利润+300%/Zeta EBITDA+59% |
| 头部产品 | 豆包MAU 4198万/Gauth月访问1938万 | ChatGPT 10月环比+21.86% |
| 关键驱动 | AI Agent/大模型多模态能力提升 | Axon 2.0 AI广告引擎驱动ROI提升 |
