申万宏源报告指出，车载芯片正站在量价齐升的拐点。2024年国内乘用车NOA渗透率仅约10%，10-20万以下价位智驾渗透率仍有较大提升空间。智驾平权策略下，比亚迪“天神之眼”、长安“北斗天枢2.0”、吉利“千里浩瀚”、奇瑞“猎鹰智驾”推动配置下放。高阶芯片国产化（地平线征程6、黑芝麻华山A1000/2000）和算法方案成熟（Momenta、大疆卓驭、华为、地平线）推动质价比提升。本报告深入解析车载芯片的市场空间与竞争格局。
NOA渗透率仅10%，10-20万价位空间最大
2024年国内乘用车NOA渗透率仅约10%，处于早期渗透阶段。10-20万以下价位智驾渗透率仍有较大提升空间，这一价格带占据国内乘用车市场最大份额，是智驾普及的核心战场。25Q1传统主机厂动作频繁：比亚迪发布“天神之眼”智驾系统、长安发布“北斗天枢2.0”战略、吉利发布“千里浩瀚”智驾方案、奇瑞发布“猎鹰智驾”，推动NOA功能从20万+向10-20万价格带下沉。智驾正从高端配置向标配功能演进。
2030年空间可见度提高1-2数量级
车载芯片市场空间将从三个维度扩张：ASP方面，从200元变为1000-2000元，空间5-10倍；数量方面，从200万台（当前搭载高阶智驾的车辆）变为1500万台（2030年国内L2+及以上渗透率提升），空间约8倍；软件附加值方面，国外Royalty模式，国内可能是项目模式收费的软件工具链，额外贡献约50%价值。综合来看，车载芯片市场空间有望提升1-2个数量级。Frost & Sullivan和高工智能汽车数据均指向高速增长趋势。
国产芯片方案成熟，地平线黑芝麻引领替代
高阶芯片国产化进程加速：地平线征程6系列已获多家车企定点，黑芝麻华山A1000/2000进入量产上车阶段，新势力蔚来、小鹏、理想纷纷自研智驾芯片。算法方案方面，Momenta、大疆卓驭、华为、地平线方案引领落地，端到端算法从“可用”向“好用”演进。国产芯片+国产算法组合在10-20万价格带具备成本优势，有望复制手机芯片国产化替代路径。
主机厂自研芯片：蔚来小鹏理想吉利加速布局
蔚来神玑NX9031（5nm、32核、615K DMIPS）已随ET9于25Q1量产；小鹏图灵AI芯片（5nm、24核、750+TOPS）预计25Q2量产；理想“舒马赫”（5nm、Chiplet模式、512 TOPS）预计2025年量产；吉利芯擎“星辰一号”（7nm）2024年10月流片。自研芯片被视为车企技术实力的象征，软硬件协同可提升算法性能（专用DSA加速单元针对Transformer/BEV算子优化）、保障供应可控、长期降低BOM成本。主机厂自研芯片趋势将重塑车载芯片供应链格局。
表3：车载芯片市场空间测算与主机厂自研进度| 维度 | 当前 | 2030E | 扩张倍数 |
|---|
| 单车芯片ASP | 约200元 | 1000-2000元 | 5-10x |
| 高阶智驾车辆数 | 约200万台 | 约1500万台 | 约8x |
| 软件附加值 | 较低 | 约+50% | — |
| 综合空间提升 | — | — | 1-2数量级 |
