中国现制茶饮市场正经历深度洗牌。2023年CR5达46.9%，但不同价格带竞争格局截然不同——平价市场蜜雪冰城CR1高达60%（独占鳌头），高端市场霸王茶姬CR1约20%（三足鼎立），大众市场CR1仅18%（混战格局）。2024年行业净关店4万家，价格战、产品战、营销战“内卷”全面升级。慧博智能投研报告指出，行业迈入出清阶段，头部品牌凭借供应链优势、品牌势能和运营效率，市占率有望进一步提升，竞争格局从“群雄逐鹿”向“强者恒强”演进。本文基于报告核心数据，深入解析茶饮竞争格局的分化与演变。
市场集中度——CR5 46.9%，蜜雪独占两成
2023年我国现制茶饮市场以GMV计CR5达46.9%。蜜雪冰城以20.2%的市场份额位列第一，是第二名的两倍。其次为古茗、茶百道、霸王茶姬（预计）、沪上阿姨。头部品牌门店仍保持扩张态势，市场份额有望进一步提升。
从门店数量看，截至2025年，现制茶饮门店数TOP20均为加盟连锁模式。蜜雪冰城46479家遥遥领先，古茗9778家、茶百道8395家、沪上阿姨9176家、霸王茶姬6440家。加盟模式助力下，头部品牌实现快速扩张。喜茶和奈雪的茶分别于2022年11月、2023年7月开放加盟，展店显著提速。
从价格带维度看，各品牌主力产品价格带形成三个梯队：10元以内（蜜雪冰城）、10-15元（古茗/茶百道）、15元以上（奈雪/喜茶/霸王茶姬）。2022年喜茶率先开启降价潮后，价格带由分化趋于统一，高端品牌“下凡”后给“平替”产品降维打击。
三分格局——平价/高端垄断，大众混战
不同价格带竞争格局分化显著：
平价市场（均价<10元）：CR1（蜜雪）高达60%，CR3为77%。蜜雪独占鳌头，甜啦啦、益禾堂等后来者难以望其项背。蜜雪凭借极致性价比产品、业内最大供应链体系和超级IP雪王，建立了难以复制的竞争壁垒。
高端市场（均价>20元）：CR1（霸王茶姬）约20%，CR3约42%。霸王茶姬创立晚、增长快，市场份额领先其他高端品牌，但未形成绝对优势。喜茶、奈雪的茶同样定位高端，三足鼎立格局初现。
大众市场（均价10-20元）：CR1（古茗）约18%，但CR3高达43%。前三大市场份额均在10%及以上，市场集中度较低，竞争相对激烈。古茗、茶百道、沪上阿姨、霸王茶姬（部分产品）均在10-20元价格带展开激烈竞争，品牌众多、难分伯仲。
行业出清——2024年净关店4万家，连锁化率升至51.6%
行业迈入出清阶段。在门店持续加密、价格战激烈等因素影响下，现制茶饮单店GMV增长承压。2024年前三季度古茗单店GMV同比-4%，2024年沪上阿姨单店GMV预计同比-12%。在收入端增长乏力、营销开支较高等因素影响下，门店利润空间不断被压缩，行业加速出清。
据窄门餐眼数据，截至2025年1月15日的近一年内，全国“奶茶饮品”约新开店11万家、关店15万家、净关店4万家。与此同时，茶饮连锁化率从2020年36.5%持续提升至2023年49.1%，预计2024年将达51.6%，独立茶饮店的生存空间将进一步压缩。
2024年主流茶饮品牌日杯量均有承压，古茗日杯量下滑至400杯以下，但经营表现仍具备一定韧性。蜜雪在4万门店基础上闭店率仅3.5%，是各价格带中闭店率最低的品牌。
竞争升级——价格战、产品战、营销战“内卷”
随着相关品牌/企业不断布局，现制茶饮市场竞争愈发激烈，从价格、产品到营销等方面“内卷”不断加剧。
价格下降：据餐宝典数据，2021-2024年在监测的50多个茶饮品牌中，56%的品牌有不同程度降价；乐乐茶、奈雪、喜茶三大品牌降幅最大，整体降幅均超10元。
产品上新速度快：据咖门数据，2023年12月-2024年11月，统计的38个茶饮品牌平均每个品牌年上新41.5款，平均每月上新3-4款产品。头部品牌22-23年上新速度均维持在月均6-9个SKU的节奏。
联名营销频繁：众多品牌通过与影视、动漫、游戏、艺术等领域的跨界合作，吸引不同圈层的客流，营销开支持续上升。霸王茶姬2024年营销费用率高达8.9%，广告投放和社交平台热度显著高于同业。
表3：茶饮价格带竞争格局对比| 价格带 | 代表品牌 | CR1 | CR3 | 竞争特征 |
|---|
| 平价（<10元） | 蜜雪冰城 | 60% | 77% | 蜜雪独占鳌头 |
| 高端（>20元） | 霸王茶姬/喜茶/奈雪 | 约20% | 约42% | 三足鼎立 |
| 大众（10-20元） | 古茗/茶百道/沪上阿姨 | 约18% | 43% | 混战格局 |
投资建议与风险提示
行业出清阶段头部品牌优势持续扩大。建议关注平价市场垄断地位的蜜雪集团、大众市场竞争优势明显的古茗、高端市场增长最快的霸王茶姬。风险提示：行业竞争若持续恶化可能影响单店盈利；价格战可能导致品牌定位模糊；加盟商管理难度随规模扩大而上升。
