广发证券报告指出，全球反无人机市场竞争格局呈现多元化技术融合趋势。美国与俄罗斯反无人机发展起步早、技术领先，以色列军工产业异军突起。洛克希德·马丁、雷神、Anduril等美国领军企业主导市场。专注于AI技术的Anduril Lattice与专注定向能的Epirus Leonidas成功整合支持美国海军陆战队防空现代化。本报告全面解析C-UAS竞争格局与领先企业技术路线。
美俄领先以色列异军突起，多国竞争格局形成
从世界格局看，传统军事强国较早就开始反无人机系统装备研发和列装。美国与俄罗斯反无人机发展起步早，在各种技术路线中均有成熟反无人机系统，涵盖大、中、小全谱系型号装备，处于首屈一指地位。英、德、意、澳等国均有建树形成特色装备。近年来以色列军工产业异军突起，反无人机产品型号数量与作战效能仅逊于美俄。根据统计，美国典型反无人机装备种类数量达15种，俄罗斯12种，欧洲国家合计12种，以色列5种。
美国领军企业主导市场，雷神Coyote合同28亿美元
美国是最早制定反无人机战略的国家，建立联合反小型无人机系统办公室（JCO）。洛克希德·马丁开发“墨菲斯”反无人机系统，集成在“阿尔提乌斯-600”小型无人机上，可重复使用、多目标打击和集群防御。雷神公司获得KuRFS雷达和Coyote拦截器合同，至2029年预计采购约7000套Coyote拦截器、250套固定站点发射系统，总投入28亿美元。雷神50kW激光模块应用到美国陆军多任务高能激光，高能激光武器系统（HELWS）完成3套样机开发部署海外基地。
Anduril与Epirus集成，AI+定向能融合新方向
Anduril的端到端cUAS系统支持全杀伤链：Roadrunner-M是Roadrunner高爆拦截器变体，专为地面防空打造，可快速发射、识别、拦截和摧毁空中威胁，或以近零成本安全回收和重新发射，垂直起降功能使Roadrunner能灵活从任何位置快速起飞和返回；Pulsar为软件定义电子战系统，利用边缘AI快速适应新威胁，将板载GPU计算、机器学习算法和软件定义无线电集成到紧凑结构中。Epirus Leonidas是软件定义HPM武器，具较强UAS蜂群击败能力。
各国多技术路线并行，实战化驱动装备升级
俄罗斯“镰刀-VS”系列反无人机系统抑制无人机控制信道、中断与操作员通信、使导航设备失效；法国赛峰“劫机”反无人机系统可修改信号取代敌方无人机卫星导航信号；乌克兰推出新型便携式电子战系统使无人机偏离轨道或降落；日本川崎重工和三菱重工首次公开展示10kW和20kW激光反无人机系统；加拿大Aerial公司DroneBullet系统为微型导弹与四旋翼飞行器结合体，依靠动能撞击目标。全球竞争在设备智能化、多手段融合与装备轻量化等领域展开。
表4：C-UAS主要企业及产品| 企业 | 代表产品 | 技术特点 | 合同规模 |
|---|
| 洛克希德·马丁 | Morfius | 可重复使用，多目标集群防御 | — |
| 雷神 | Coyote/KuRFS | 雷达+拦截器系统 | 28亿美元（至2029） |
| Anduril | Roadrunner-M/Pulsar | AI+自主，垂直起降拦截 | — |
| Epirus | Leonidas | 软件定义HPM蜂群击败 | 海军陆战队集成 |
