国信证券报告指出，AI智能眼镜已成为AI硬件设备中少数已经开始产生规模化产品需求的品类。据Wellsenn XR数据，2024年全球AI智能眼镜销量达234万台，同比增长588%，Q4因传统销售旺季叠加国内外厂商密集发布新品，销量占比最高。博士眼镜作为国内头部眼镜渠道商，已与华为、雷鸟创新、星纪魅族、ROKID等建立合作，全国100家门店设智能眼镜专柜；康耐特光学引入歌尔股份作为战略股东布局XR镜片。AI眼镜产业的快速扩容为产品供应商及渠道商带来发展新机遇。
AI智能眼镜销量激增588%，Meta-RayBan引爆市场
2024年全球AI智能眼镜销量达234万台，同比增长588%，主要驱动力来自Meta与雷朋合作的Ray-Ban Meta智能眼镜的成功。Q4因传统销售旺季叠加国内外厂商密集发布新品，销量占比最高。AI眼镜相对于此前的AR眼镜设计更轻薄、贴近日常生活场景，佩戴舒适感提升；通过AI大模型强化影像及语音交互功能，融合视觉、听觉及语言交互，成为AI技术落地的最佳硬件载体之一。国内厂商雷鸟创新、星纪魅族、Even Realities等也陆续发布了AI+AR眼镜产品。
博士眼镜：渠道承接AI眼镜红利，全国100家智能眼镜专柜
博士眼镜作为国内头部眼镜渠道商（截至2024年6月30日共530家门店），在AI眼镜渠道端布局领先。公司2019年与华为建立合作关系，成为其智能眼镜产品在线下眼镜零售渠道的独家合作商；近年来与星纪魅族、李未可、雷鸟创新、ROKID等头部智能眼镜品牌建立稳定合作关系，提供光学+智能眼镜一站式验配服务。截至2024年10月底已在全国100家线下门店铺设智能眼镜专柜。2024年8月与雷鸟创新成立合资公司（博士眼镜出资300万，持股20%），2025年1月联合研发雷鸟V3 AI拍摄眼镜（1799元），从渠道销售向上游研发延伸。
康耐特光学：XR镜片布局，引入歌尔股份战略股东
康耐特光学是树脂眼镜镜片制造商（2020年国内产量第一），在AI眼镜产业链中占据镜片环节。2024年已成立XR研发和服务中心，在泰国购置土地建造自动化产线以供XR产品配套镜片生产加工。2024年12月引入智能硬件企业歌尔股份作为战略股东（配售筹资8.28亿港元），用于智能眼镜和XR头戴设备的镜片和视觉解决方案研发、设计和制造。已与全球多家科技头部企业在XR产品领域合作并收到研发费用和订单款项。
AI眼镜产业趋势：2025年有望延续高增长，渠道价值凸显
AI智能眼镜产业正从“技术验证”走向“规模化放量”。Meta-RayBan的成功验证了“科技企业+传统眼镜品牌”合作模式的有效性。2025年国内厂商新品密集发布，产业有望延续高增长。在AI眼镜渗透率提升过程中，专业化渠道的消费者教育、产品演示、配套服务职能不可或缺，垂类专营连锁渠道商将迎来新收入增长点。博士眼镜等渠道商已率先布局，有望充分受益于AI眼镜放量红利。
AI智能眼镜核心渠道及产业链企业布局| 企业 | 角色 | AI眼镜布局 | 关键进展 |
|---|
| 博士眼镜 | 渠道销售+联合研发 | 全国100家智能眼镜专柜 | 雷鸟V3联合发布 |
| 康耐特光学 | XR镜片制造 | 泰国XR产线+歌尔战略股东 | 获XR订单款项 |
| 雷鸟创新 | AI眼镜品牌 | 雷鸟X2/V3 | 与博士眼镜合资 |
| Meta | AI眼镜品牌 | Ray-Ban Meta | 出货超100万副 |
