上海证券报告指出，“AI+消费”正从技术探索迈向大规模商业化，人形机器人、智能家居与穿戴设备成为核心增长点。2025年我国人工智能核心产业规模突破1.2万亿元。智能家居市场规模超8000亿元，智能家电、智能照明、智能安防渗透率持续提升。人形机器人2025年市场规模约53亿元，预计2029年达750亿元。《提振消费专项行动方案》明确开展“人工智能+”行动，促进“人工智能+消费”。AI赋能下的消费升级正开辟高成长性新赛道。
AI核心产业：万亿规模，持续高增
2025年，我国人工智能核心产业规模突破1.2万亿元。AI技术正从实验室走向大规模商业化应用，在消费领域的渗透率持续提升。政策层面，《提振消费专项行动方案》明确开展“人工智能+”行动，促进“人工智能+消费”，加速推动自动驾驶、智能穿戴、超高清视频、脑机接口、机器人、增材制造等新技术新产品开发与应用推广。
AI+消费的核心逻辑在于技术赋能推动消费升级。AI技术通过提升产品智能化水平、优化用户体验、创造新消费场景，正在重塑智能家居、可穿戴设备、人形机器人等多个消费赛道。2025年AI技术在家电等品类的渗透率预计将达50%。
智能家居：从单品智能到全场景联动
智能家居是AI+消费最具代表性的赛道之一。2025年智能家居市场规模超8000亿元。智能家电、智能照明、智能安防等品类的渗透率持续提升。
智能家居的发展正从单品智能向全场景联动演进。传统家庭机器人也开始向人形进化，石头科技和追觅等品牌展示了搭载机械手的扫地机器人，实现了从“扫地”到“整理”的功能升级。智能音箱、智能门锁、智能照明等产品通过AI语音控制和场景联动，构建起完整的智能家居生态系统。
从渗透率看，扫地机器人等品类AI技术渗透率提升明显。随着5G、物联网、AI技术的深度融合，智能家居有望从“可选”向“必选”转变，市场空间持续扩容。
人形机器人：从53亿到750亿的跨越
人形机器人是AI+消费最具想象力的赛道之一。2024年首届中国人形机器人产业大会发布的《人形机器人产业研究报告》预计，2025年中国人形机器人市场规模约53亿元；到2029年，中国人形机器人市场规模或将达750亿元，将占世界总量的32.7%。2025年或为人形机器人量产元年。
人形机器人在服务领域的应用场景持续拓展，包括养老陪护、家庭服务、商超导购等。特斯拉持续推进机器人产量提升，国内厂商优必选、小米等相继入局。从投资角度看，人形机器人产业链涉及减速器、伺服系统、传感器、AI芯片等多个环节，具备长期成长性。
智能穿戴与AI眼镜：新品类快速放量
智能穿戴设备是AI+消费的另一重要增长点。AI眼镜全球出货量达870万台，我国品牌小米、Rokid跻身全球前三，国内市场增速领先全球。Ultrahuman等品牌的智能戒指可以实时监测心率、氧饱和度等生理指标。
教育智能硬件2026年预计达691亿元。AI技术在教育硬件中的应用（智能学习机、AI辅导等）正推动该品类快速增长。AI+消费在可穿戴设备、教育硬件、健康监测等细分赛道的应用前景广阔。
投资建议与重点标的
AI+消费作为高成长性赛道，建议关注以下方向：
智能家居：AI技术赋能下从单品智能向全场景联动演进，市场空间超8000亿元。人形机器人：2025年量产元年开启，2029年预计达750亿元。智能穿戴：AI眼镜、智能戒指等新品类快速放量。
重点标的包括：九号公司——智能短交通和机器人领域龙头；安克创新——消费电子品牌，AI赋能产品创新；博士眼镜——智能眼镜渠道布局。
表5：AI+消费核心数据一览| 细分赛道 | 2025年规模 | 未来预测 |
|---|
| AI核心产业 | 突破1.2万亿元 | 持续高增 |
| 智能家居 | 超8000亿元 | 渗透率持续提升 |
| 人形机器人 | 约53亿元 | 2029年达750亿元 |
| AI眼镜 | 全球870万台 | 国内增速领先全球 |
