AI应用渗透与SaaS增长

国金证券研究报告指出，AI应用正从聊天机器人快速进化为严肃生产力工具。ChatGPT活跃度持续增长，Kimi、文心一言、豆包等国内应用同步攀升，AI应用进入快速获客期。AI程序员已在Google、Meta、阿里巴巴等科技巨头中获得高渗透率——Google超25%新代码由AI辅助生成，效率提升21%；Meta CodeCompose建议接受率22%，约8%代码来自AI建议；AI搜索赛道有望在2025年诞生超级APP；通用型和数据类SaaS平台（Snowflake、ServiceNow、Salesforce）正借助AI能力打开新增长空间。AI应用渗透率的持续提升将驱动推理算力需求加速增长。

AI应用的活跃度数据清晰地反映了市场需求的快速增长。从日活跃度数据看，ChatGPT活跃度持续增长，其他AI聊天助手应用也保持增长态势，AI应用渗透率不断提升。国内市场方面，Kimi、文心一言、通义千问、豆包等头部应用的活跃度同样持续提高，AI聊天助手应用场景已获用户广泛认可，行业进入快速获客期。

视频生成模型同样处于快速发展阶段。闭源模型Runway和快手的可灵国际版活跃度较为稳定，新发模型对应用活跃度仍有较大提升。可灵国际版实现了中国AI模型的出海，在海外评价较高。开源视频模型也在涌现——Meta的Movie Gen和Mochi 1相继发布，未量化版本的Mochi需要4个H100才能进行推理，视频模型对算力需求的巨大消耗印证了推理算力的结构性增长趋势。

音乐和音频模型应用的市场空间相对局限。部分新应用在爆发式增长后用户未能留存，活跃度持续下滑（如语音合成应用Murf和音乐生成应用Udio）。但音乐生成应用Suno和语音视频融合应用Heygen的活跃度较为稳定，用户留存率较高。随着多模态模型的发展，音乐和音频应用的市场空间可能被进一步压缩，创意性和易用性成为这类应用发展和生存的关键。

从访问量数据看，ChatGPT访问量加速增长，大模型正在被加速应用，其生产力属性已在消费级市场获得充分验证。GPT-4o和Claude 3.5的发布代表着大模型能力进入新阶段，驱动推理算力需求大幅提升。ChatGPT推出的Search功能助力活跃度再创新高，AI搜索市场仍处于快速发展期。

AI代码生成已经从概念验证阶段进入企业实际应用阶段，并在提升研发效率方面展现出明确价值。麦肯锡调查显示，使用生成式AI进行代码文档编写时可节省约45%-50%的时间；代码生成任务中节省35%-45%；代码重构节省20%-30%；高复杂性任务节省不足10%。整体来看，生成式AI在较简单任务上表现出显著的效率提升，而在处理复杂任务时优势相对较小。

从海内外科技公司的实际部署看，AI程序员的渗透率在持续提升。Google财报公布超过25%的新代码由AI辅助生成，使用AI工具的开发者在软件开发任务上效率提升21%。Meta内部广泛部署的CodeCompose工具为数万名开发者提供代码建议，建议接受率达到22%，约8%的代码来自于这些建议的采纳。在中国市场，阿里巴巴通义灵码（Tongyi Lingma）获得20%的采用率，在测试代码实施方面减少了超过70%的工作量；百度智能助手Comate（基于文心一言大模型）贡献了该公司27%的日常新增代码。

2024年下半年，AI编程工具进一步升级。MacOS ChatGPT客户端开始支持读取用户屏幕上的代码并给出编程建议（“Work with Apps”功能），该功能未来可能扩展至更多工具。Anthropic发布Claude 3.5 Sonnet更新，通过“Computer USE”API使Claude具备屏幕视觉理解能力——分析截图理解UI布局和内容，计算光标需移动的像素距离精准定位操作。尽管作为第三方模型未接入系统底层，但大模型在系统层面的集成已初见雏形，输入和输出Token数量将大大增加，单位Prompt所需推理算力将显著增长。

AI程序员在企业中的渗透率与效率提升

企业	AI工具/平台	渗透率/采用率	效率提升效果
Google	内部AI辅助编程工具	超25%新代码AI生成	开发效率+21%
Meta	CodeCompose	建议接受率22%，~8%代码来自AI	为数万开发者提供支持
阿里巴巴	通义灵码	20%采用率	测试代码工作量-70%
百度	Comate	贡献27%日常新增代码	—

AI搜索是2025年最有希望诞生超级APP的赛道。在大模型上加入搜索功能，可丰富模型知识库、缓解模型无法获取新知识和幻觉问题。Perplexity作为主打AI搜索的应用，活跃度不断提升；ChatGPT推出的Search功能助力活跃度再创新高，说明AI搜索市场仍在快速发展期。Google也在搜索中加入AI Overview对结果进行总结，同时在AI Studio提供AI搜索功能，其日活跃度暂未受负面影响。但随着AI搜索工具积极替代浏览器默认搜索引擎，传统搜索厂商将面临更严峻挑战。

AI为通用型和数据类SaaS平台打开了增长空间。大模型时代数据的重要性快速提高——数据不仅是AI训练的基础，更是创新、性能提升和商业成功的关键。数据管理与安全SaaS平台迎来高速增长：Snowflake产品收入9.003亿美元（同比+29%），产品收入超100万美元客户从510增至542个；Datadog和未上市的Databricks同样保持高增长。通用类Horizontal SaaS平台如ServiceNow和Salesforce积极在业务中加入AI功能——ServiceNow引入NowAssist和Generative AI Controller提升工作效率；Salesforce发布Einstein AI平台集成多种AI技术。

AI为SaaS公司带来新功能和机会，使其开发出以前无法实现的解决方案，帮助企业在竞争中保持领先并通过提供更具吸引力的产品扩大市场份额。对于细分领域定制化的Vertical SaaS，我们认为机会远小于通用型SaaS——垂类SaaS应用本身市场空间有限，随着AI Agent的成熟，其业务将受到更大冲击。AI Agent的长期演进可能重构SaaS行业的价值分配，通用型平台在生态整合和用户粘性方面具备更强的护城河。