中邮证券机械团队发布果链设备专题报告，指出AI手机正迎来快速成长期。据IDC预测，2024年全球GenAI智能手机出货量2.342亿部、占整体市场19%，到2028年将达9.12亿部，2024-2028年CAGR达78.4%。2024年第二季度苹果以1800万台出货量占据AI手机51%市场份额。Apple Intelligence的发布开启了AI手机创新新纪元，硬件端同步升级有望带动果链设备环节深度受益。
AI手机市场高速增长，苹果领跑全球
据IDC数据，2024年全球生成式人工智能智能手机出货量将达到2.342亿部，占智能手机整体市场的19%。到2028年，GenAI智能手机出货量将攀升至9.12亿部，2024-2028年复合增长率高达78.4%。据Canalys预测，2024年AI手机渗透率17%，2025年将进一步提升至30%。
2024年第二季度，苹果以1800万台的AI手机出货规模占据全球51%的市场份额，位居行业首位。三星以约1500万台出货量紧随其后，市占率约42%。在Apple Intelligence服务加持下，苹果有望实现进一步价值增长，并通过差异化策略鼓励用户选购Pro系列机型。苹果在AI手机领域已建立显著的先发优势。
Apple Intelligence开启AI手机创新新纪元
2024年6月WWDC大会，苹果发布全新人工智能体系Apple Intelligence，集成到iOS、iPadOS、macOS等操作系统，未来将拓展至watchOS、tvOS及visionOS。苹果同时确认与OpenAI合作。Apple Intelligence功能涵盖三大板块：语言工具（文本改写、校对、语法拼写检查、长文摘要）、图像工具（Genmoji生成、多风格图片生成、照片搜索增强与编辑）、以及增强型Siri（屏幕感知、跨应用操作、个人上下文感知、ChatGPT集成）。
2024年秋季发布的iPhone 16系列是苹果首个真正意义上的AI iPhone。支持中文版本的Apple Intelligence将于2025年投放。Apple Intelligence将跨应用程序工作，提供文本和图像生成、信息检索与分析等工具，大幅提升用户便捷性和个性化体验。
AI手机硬件端同步升级，催生设备迭代需求
iPhone 16除了软件算力端升级外，硬件端也伴随显著变化。新增相机控制功能（位于锁屏键下方的相机快门按钮），可控制相机启用视觉智能。芯片和算力提升对设备散热提出更高要求，苹果通过升级主板将芯片居中放置，优化芯片周围架构，采用100%再生铝金属散热子结构，大幅提升散热效果。iPhone 16还实现了Apple产品迄今最窄的屏幕边框。
消费电子产品的快速迭代催生生产设备的不断升级改造需求。品牌厂商每年推新周期约一年左右，不同批次产品间均存在硬件设计及功能差异，生产设备需不断进行局部升级改造以适应新机型要求。对已使用设备的升级改造基本由原生产厂商完成，形成稳固的持续合作关系。
全球AI手机出货量预测与市场份额
表：全球GenAI智能手机出货量预测与苹果市场份额| 年份 | GenAI手机出货量（亿部） | 占智能手机比重 | 苹果AI手机Q2市占 |
|---|
| 2024年 | 2.342 | 19% | 51%（Q2） |
| 2025年 | — | 30%（Canalys预测） | — |
| 2028年 | 9.12 | — | — |
| 2024-2028 CAGR | 78.4% | — | — |
数据来源：IDC，Canalys，中邮证券研究所
