AI大模型训练和推理需求爆发正在驱动AI服务器市场的高速增长。2023年全球AI服务器出货量接近120万台，年增长率达38.4%，预计2024年将超过160万台。中国AI服务器出货量从2020年的约22万台增长至2023年的35.4万台，预计2024年达42.1万台。浪潮在中国AI服务器市场以47%份额排名第一，新华三/宁畅/安擎/坤前/华为分别占11%/9%/7%/6%/6%。AI服务器采用CPU+加速芯片架构，在模型训练和推断中效率优势显著，随着国产替代进程加速，中国AI服务器产业链有望持续受益。
全球AI服务器市场——算力需求的核心载体
受人工智能大模型发展热潮影响，市场算力需求大增，AI服务器作为算力基础设施之一，具备图形渲染和海量数据并行运算优势，能够快速准确地处理大量数据。2023年全球AI服务器出货量接近120万台，年增长率达38.4%，占整体服务器出货量约9%，预计2024年将超过160万台。
AI服务器采用CPU+加速芯片（GPU/FPGA/ASIC）的架构形式，在模型训练和推理中效率优势显著。中国AI服务器水平位于世界前列，2022年浪潮以47%市占率排名第一，新华三/宁畅/安擎/坤前/华为分别占11%/9%/7%/6%/6%。中国AI服务器产业在全球产业链中占据重要地位。
国产替代加速——中国AI服务器的自主可控
中国AI服务器市场的增长不仅受益于全球AI算力需求，更与国产替代进程紧密相关。与国外AI芯片厂商的垄断局面不同，中国AI服务器整机制造水平位居世界前列。国产AI服务器厂商在供应链自主可控、成本控制、定制化服务等方面持续提升竞争力。
随着国内数字基础建设进程持续加快，算力规模不断增长，AI服务器作为算力基础设施的核心设备，市场需求量持续上升。预计2024年中国AI服务器出货量将达到42.1万台，较2023年增长约19%。AI服务器正从“通用计算”向“AI专用计算”全面转型，相关产业链（服务器制造、散热、PCB、连接器等）将持续受益。
AI服务器对上游的拉动效应
AI服务器出货量增长直接拉动上游多个环节的需求。GPU主板从高多层板向HDI升级，HDI 2023-2028年CAGR达16.3%；光模块向800G/1.6T迭代，推动数通光模块市场增长；高速铜连接在机柜内部互联中广泛应用；散热方案从风冷向液冷演进（GB200NVL72机柜功率约120kW）。
浪潮、新华三、宁畅等中国AI服务器厂商在全球AI算力基建中的市场份额持续提升，带动国内算力产业链从“国产替代”走向“全球竞争”。
中国AI服务器出货量及市场份额| 厂商 | 市场份额 | 排名 |
|---|
| 浪潮 | 47% | 第1 |
| 新华三 | 11% | 第2 |
| 宁畅 | 9% | 第3 |
| 安擎 | 7% | 第4 |
| 坤前 | 6% | 第5 |
| 华为 | 6% | 第6 |
