国泰君安证券研究报告指出，端侧AI应用正加速普及，推动智能手机、PC、智能驾驶、新型智能终端全面升级。苹果iOS 18推出Apple Intelligence实现端侧AI系统级融合；智谱AutoGLM将AI应用拓展至“PhoneUse”领域；小鹏汽车国内首个量产端到端智驾大模型落地。端侧AI通过本地处理实现快速响应与隐私保护，从单一功能走向全场景协同，引领智能终端下一代技术革新。
AI手机：从功能堆砌到系统级智能
端侧AI成为2024年手机行业创新重点。三星Galaxy S24系列首次实现端云结合AI架构，在通话翻译、图像处理、语音转写三大场景实现终端侧处理。小米14 Ultra搭载首个AI大模型计算摄影平台Xiaomi AISP，整合CPU/GPU/NPU/ISP实现60TOPS算力。
华为在HarmonyOS NEXT中首次实现AI能力操作系统级下沉，使小艺智能体常驻导航条，用户通过全局拖拽直接处理文字、图片、文档。小艺搭载盘古大模型具备23类TOP场景记忆感知能力，任务成功率90%，已与300多个重点服务无缝对接。
苹果iOS 18推出Apple Intelligence系统，基础AI能力通过设备端处理，复杂计算调用Apple Silicon服务器集群的Private Cloud Compute确保数据隐私。全新Siri通过设备端上下文理解实现更自然交互，并能跨应用执行复杂任务。根据Counterpoint预测，2024年生成式AI手机出货量将突破1亿部，2027年市场占比有望达40%。
智谱AI基于AutoGLM智能体将AI应用扩展至“PhoneUse”领域，可模拟人类完成微信点赞、淘宝购物、订票等复杂操作，已适配8款主流应用。PhoneUse突破传统语音助手的单一指令模式，支持多轮对话和复杂任务执行，为端侧AI Agent在手机市场拓展提供参考方向。
AI PC：全场景智慧加速
英特尔酷睿Ultra 200V系列处理器为AIPC带来突破性性能提升：CPU整体功耗较上代降低50%，NPU性能提升4倍，整体平台算力达120TOPS，已支持超300个AI加速功能。
联想新一代ThinkPad搭载SmartModes智能模式，可根据场景自动调整性能（检测到背后有人时自动为屏幕打码），SmartShare功能通过AI虚拟传感器实现手机与PC触碰传输。华为MateBook X Pro搭载AI概要功能（盘古大模型实现会议实时转写、音视频快速总结），AI空间集成文心一言、讯飞星火等第三方大模型，精选超100个AI智能体覆盖办公、学习、创作等场景。
AIPC差异化竞争已从硬件转向场景创新与生态构建。ODM厂商有望通过AIPC浪潮实现向产业链上游突破——华勤技术从单纯代工向全方位研发服务转型，体现AIPC带来的产业链重构契机。
智能驾驶：端到端模型破局
2024年端到端AI驾驶模型成为技术发展主流。特斯拉FSD V12.4采用端到端神经网络架构，实现从方向盘扭力监测向基于神经网络的摄像头驾驶员监测系统转变，接管率改善5-10倍。
小鹏汽车率先推出国内首个量产端到端智驾大模型，包含XNet（深度视觉感知神经网络）、XPlanner（规划大模型）、XBrain（大语言模型）三大组件，通过超10亿里程视频训练实现每两天一次快速迭代。系统使前后顿挫减少50%、违停卡死减少40%、安全接管减少60%。XNet通过200万个网格实现3D重构，感知范围扩大至1.8个足球场。
地平线SuperDrive采用动态/静态/OCC三网合一端到端感知架构，遮挡率提升70%，动态代码行数降低90%。拥堵场景下变道成功率提升50%，路口通过率提升67%。黑芝麻智能发布第三代DynamAI NN NPU，原生支持Transformer架构，在保证大模型所需高带宽前提下显著降低DDR成本。
新型智能终端：从单一设备到智能助手
AI正让智能终端从固定场景走向全场景融合。小米小爱音箱Pro通过六麦阵列声源定位和波束成型技术结合AI深度学习，实现复杂噪声环境下精准空间感知。百度小度AI眼镜（整机45g）集成1600万像素超广角摄像头，基于文心大模型和DueroSAI原生操作系统，多轮交互能力提升7倍，支持56小时待机。
科大讯飞iFLYBUDS耳机支持实时录音转写，无缝对接微信、Skype、钉钉等主流会议平台，AI自动过滤语气词和冗余内容，智能提炼重要信息。字节跳动OlaFriend耳机接入豆包AI大模型，在旅游翻译、英语学习、日常社交等多场景提供AI辅助。端侧AI从单一设备向多功能智能助手发展，新一轮AIoT创新周期正在开启。
端侧AI主要终端产品与核心创新| 终端品类 | 代表产品 | 核心AI能力 | 技术特点 |
|---|
| AI手机 | 华为HarmonyOS NEXT | AI能力操作系统级下沉 | 小艺智能体常驻，任务成功率90% |
| AI手机 | 苹果iOS 18 | Apple Intelligence端云结合 | Private Cloud Compute隐私保护 |
| AI手机 | 智谱AutoGLM | PhoneUse手机控制 | 多轮对话，适配8款主流应用 |
| AI PC | 联想ThinkPad | SmartModes场景感知 | 自动打码，手机触碰传输 |
| AI PC | 华为MateBook X Pro | AI空间+盘古大模型 | 集成超100个AI智能体 |
| 智能驾驶 | 小鹏XNet | 端到端智驾大模型 | 违停卡死-40%，安全接管-60% |
| AI眼镜 | 百度小度AI眼镜 | 文心大模型+DueroSAI | 45g重量，多轮交互+7倍 |
