ADAS SoC市场的千亿空间背后是智能驾驶渗透率的加速提升。国信证券研究报告显示，2023年中国智能汽车渗透率已达57.1%，预计2030年将提升至99.7%。高阶自动驾驶解决方案在中国OEM中的采用速度领先全球，预计2030年在驾驶自动化解决方案中占比超80%。渗透率提升叠加单车价值增长，正驱动ADAS SoC市场以近30%的年复合增速扩张。
智能汽车渗透率：从57%到99.7%的确定性趋势
智能汽车正在以远超预期的速度进入全球汽车市场。2023年，全球共售出6030万辆新乘用车中，约3950万辆是具备驾驶自动化功能的智能汽车，渗透率达65.6%。预计到2026年及2030年，智能汽车销量将分别增至5590万辆及8150万辆，渗透率分别达80.3%及96.7%。
中国是全球最大的乘用车新车市场，也是智能汽车渗透率提升最快的区域之一。2023年中国新增乘用车销量为2170万辆，其中智能汽车为1240万辆，渗透率达57.1%。预计到2026年及2030年，中国智能汽车销量将分别达到2040万辆及2980万辆，渗透率分别达81.2%及99.7%。
中国智能汽车渗透率的快速提升意味着ADAS SoC的市场空间将被持续打开。以2030年2980万辆智能汽车计算，每辆智能汽车平均搭载1-2颗ADAS SoC，单车价值量约300-800元，对应的ADAS SoC市场规模将达数百亿元。
中国智能汽车销量及渗透率预测| 年份 | 智能汽车销量（百万辆） | 渗透率 |
|---|
| 2023年（实际） | 12.4 | 57.1% |
| 2026年（预计） | 20.4 | 81.2% |
| 2030年（预计） | 29.8 | 99.7% |
高阶自动驾驶渗透率：中国领先全球的结构性变化
中国OEM在高阶自动驾驶解决方案的采用上走在全球前列。预计到2027年，中国乘用车部署的驾驶自动化解决方案中将有接近一半是高阶自动驾驶解决方案，而到2030年，此比例将进一步提高到80%以上，远快于高阶自动驾驶解决方案在全球市场的渗透速度。
高阶自动驾驶渗透率的快速提升有多重驱动因素。技术层面，中国OEM通常每三至四年更新其车型，并每五至六年推出新一代车型，快速的迭代节奏加速了高阶智驾技术的量产落地。消费层面，中国一线城市通勤者平均每天通勤时间超80分钟，对高阶智驾功能有强烈的需求。政策层面，中国政府持续出台支持政策，2024年已确定首批9个L3/L4级智能网联汽车准入试点联合体。
高阶自动驾驶的渗透率提升对SoC市场的影响更为显著。高阶智驾需要更高算力的SoC（50+TOPS，甚至200+TOPS），单车SoC价值量是低阶ADAS的数倍甚至数十倍。
渗透率提升的三重驱动：成本、安全、政策
智能驾驶渗透率提升的根本驱动力来自三个维度：
第一，消费者对可增强驾驶安全性及效率的自动化功能的接受程度及偏好持续提升。根据灼识咨询，一家全球一级供应商在2022年的全球调查显示，89%的中国受访者认为驾驶自动化是乘用车的发展方向，高于日本（75%）、美国（57%）和德国（50%）。
第二，更高的驾驶安全标准推动技术采用。根据灼识咨询，过去十年不同国家的研究显示，90%以上的交通事故由人为失误造成。智能防撞功能已被列入C-NCAP及E-NCAP的评级标准，直接推动了ADAS功能的标配化。
第三，传感器成本持续下降使得自动驾驶功能更经济实惠。得益于技术进步及规模效应，摄像头及激光雷达等传感器的成本正在下降，进一步提高了ADAS汽车的可负担性。
从ADAS到ADS：渗透率曲线的跃迁
自动驾驶技术的演进正在推动渗透率曲线从ADAS向ADS跃迁。ADAS提供L2级及以下功能，ADS则提供L2+级及更高级别功能，包括NOA等有条件自动驾驶功能。
ADS的渗透率虽然当前较低，但增长曲线更为陡峭。根据弗若斯特沙利文资料，预计到2030年全球ADS SoC市场将达454亿元，其中中国ADS SoC市场将达257亿元。从2026年到2030年，全球ADS SoC市场将从81亿元增长至454亿元，四年增长近5倍。
ADS与ADAS的SoC市场存在显著差异。ADS SoC的单车价值量更高，技术要求更复杂，通常需要更先进的制程（7nm及以下）、更高的算力（100+TOPS）和更完善的软件工具链。这对国产SoC厂商既是挑战也是机遇，地平线征程6P和黑芝麻智能A2000正是针对这一市场而布局。
