2023年全球风电累计装机容量首次突破1太瓦（TW）里程碑，达到1021GW，同比增长13%。据长城国瑞证券《风电行业深度报告》统计，2014-2023年全球海风累计装机CAGR高达27.02%，陆风CAGR为11.98%。中国市场表现尤为突出，2023年新增风电装机79.37GW，占全球新增总量的67.8%，连续多年稳居全球第一。报告基于GWEC、CWEA、IRENA等权威机构数据，深度剖析全球风电装机趋势、投资热度及市场空间，研判风机大型化、深远海开发及核心零部件环节的结构性机遇。
全球风电装机突破TW里程碑，海陆双增态势明确
2014-2023年是全球风电装机快速增长的十年。根据IRENA发布的《2024年全球可再生能源统计数据》，全球风能累计装机容量从0.35TW增加至1.02TW，CAGR约为12.61%，在可再生能源累计装机中的占比从20.58%提升至26.33%。2023年单年全球新增风电装机达到创纪录的117GW，是有史以来最好的一年，代表各大洲54个国家均有新的风电装机。其中陆上风电单年装机首次突破100GW，达到106GW，同比增长54%；海上风电装机10.8GW，为历史第二高年份。
中国市场在全球风电装机中的主导地位持续强化。据CWEA《2023年中国风电吊装容量统计简报》，2023年中国风电新增装机79.37GW，同比增长59.30%，累计装机容量达474.60GW，同比增长20%。中国单年新增装机占全球总量的67.8%，这一比例远高于其他任何国家。CWEA预计2024-2025年中国风电年新增装机容量将不低于75GW，到2030年有望超过200GW，国内风电市场增长空间依然广阔。
全球风能投资额持续攀升，2023年超3800亿人民币
风电装机的快速增长离不开资本端的持续投入。据国际能源署（IEA）《2024年世界能源投资报告》，2015-2023年全球清洁能源投资额从1.125万亿美元增长至1.884万亿美元，CAGR约为6.66%。其中2023年全球可再生能源投资额为7350亿美元，同比增长21.49%，占清洁能源总投资的39.01%，较2015年提升8.52个百分点。风能作为可再生能源的支柱板块，持续吸引大量资本涌入。
据statista数据，2011-2023年全球风能投资额从754亿美元增长至2166亿美元，CAGR为9.19%，整体呈稳步上升态势。中国是全球风电投资的核心力量。在国家能源局2024年一季度新闻发布会中披露，2023年度中国风电投资额超过3800亿人民币，按当年汇率折算约占全球风能投资额的24%左右。庞大的投资规模为产业链上下游企业提供了充裕的订单支撑，也加速了风机大型化、深远海开发等前沿技术的商业化进程。
GWEC预计2028年前全球年新增装机达158GW
展望未来五年，全球风电装机有望保持高速增长。GWEC预计2024-2028年全球风电新增装机容量合计达791GW，年均新增158GW，2023-2028年CAGR为9.4%。这一预测背后的核心驱动因素包括：俄乌战争加速了欧洲化石能源向可再生能源的转型进程；美国IRA法案为风电项目提供长期税收抵免；中国"十四五"规划要求可再生能源在能源结构中占比持续提升；各国积极推动海上风电开发以及新兴市场风电产业的快速崛起。
中国市场方面，据CWEA预测，2024-2025年中国风电年新增装机容量将不低于75GW。这一目标较2023年的79.37GW虽略有回落，但仍处于历史高位。到2030年，中国风电年新增装机容量有望超过200GW，较2023年增长约1.5倍。这一增长预期主要基于：第一批、第二批大型风电光伏基地陆续并网；各省"十四五"规划进入收官冲刺阶段；以及深远海风电示范项目进入规模化开发阶段等多重因素叠加。
表：2023-2030年中国风电新增装机容量及预测| 指标 | 2023A | 2024E | 2025E | 2030E |
|---|
| 中国风电新增装机（GW） | 79.37 | ≥75 | ≥75 | ≥200 |
| 同比增速 | +59.30% | — | — | — |
| 全球新增装机（GW） | 117 | — | — | — |
| 中国占全球比重 | 67.8% | — | — | — |
29省市"十四五"规划装机目标合计约350GW
国内风电市场的增长确定性，很大程度上源于各省市明确的规划目标。据长城国瑞证券统计，全国29个省/市发布的"十四五"期间风电装机规划目标合计约350GW。2022年6月，国家发改委、国家能源局等9部门联合印发《"十四五"可再生能源发展规划》，明确提出重点建设陆上七大新能源基地及山东半岛、长三角、闽南、粤东、北部湾五大海上风电基地。
从区域分布看，"三北"地区（华北、东北、西北）依然是陆上风电的主战场，主要依托沙戈荒大型风电光伏基地项目；东部沿海省份则聚焦海上风电开发，广东、山东、江苏、浙江、福建等省的海上风电规划装机规模合计超过80GW。随着各省规划进入密集落地期，2024-2025年国内风电产业链将迎来明确的装机兑现窗口，风电整机及核心零部件环节有望充分受益。
