信达证券最新计算机行业深度报告指出，字节跳动在AI领域持续加大投入，2024年服务器采购达80亿美元位居国内第一，GenAI IaaS服务市场份额2023H2及2024H1分别获国内第一和第二。豆包大模型在2024年12月月活达7116万，环比增长18.64%，国内排名第一、全球第二。字节跳动通过C端流量优势与B端生态布局双线出击，大模型战略具备中长期确定性。
字节AI投入规模领先，服务器采购80亿美元居国内第一
字节跳动在AI领域的投入可以从服务器购置、IDC建设、AI IaaS服务三个维度分析。全球口径，Omdia数据显示2024年全球服务器市场达2290亿美元，需求方前五排名依次为微软、亚马逊、谷歌、Meta和字节跳动，字节跳动开支80亿美元是国内相关企业第一名。预计2025年服务器资本支出将增长22%突破2800亿美元，2030年接近5000亿美元。
IDC建设方面，火山云太行算力中心二期项目于2025年1月获批，总投资45亿元，规划12kW服务器机柜15604台、网络机柜510架，一期项目总投资28亿元。AI IaaS服务方面，2024H1中国智算服务整体市场同比增长79.6%达146.1亿元，GenAI IaaS市场同比增长203.6%达52.0亿元。火山引擎2023H2及2024H1分别获得国内市场份额第一和第二。
豆包大模型快速进步，对标GPT-4o并实现价格优势
豆包大模型在短时间内取得显著进步。相比5月版本，Doubao-pro面向MMLU_pro评测集综合能力提升32%，全面对齐GPT-4o水平。分项看指令遵循能力+9%、代码能力+58%、GPQA专业知识+54%、数学能力+43%、推理能力+13%。2025年1月豆包大模型1.5正式发布，Doubao-1.5-vision-pro在多模态数据合成、动态分辨率、多模态对齐上全面升级，综合得分优于GPT-4o、Claude 3.5 Sonnet。
价格方面，豆包·视觉理解模型输入价格为每千tokens 0.003元，比行业平均价格降低85%，显著低于Claude的0.021元和GPT-4o的0.0175元。旗舰产品Doubao-pro-32k输入价格0.0008元/千token，仅为GPT-4o的八分之一。火山引擎通过火山方舟大模型服务平台提供联网插件、内容插件和RAG知识库插件，将运营内容和技术积累共享给企业。
C端流量优势确立，月活7116万国内登顶
字节通过抖音、今日头条、巨量引擎等流量入口帮助豆包建立用户规模优势。截至2024年11月15日，国内十款AI原生应用合计投放金额15亿元，豆包投放超4亿元排名第二。2024年4-5月豆包投放金额接近1800万元，6月上旬飙升至1.24亿元，MAU在6-7月迅速起量并超过竞争对手。
2024年12月豆包月活7116万排名国内第一、全球第二，环比增长18.64%，相比竞争对手优势明显。豆包有望通过流量优势形成用户规模、知名度、模型能力的正向循环。C端领域字节有望通过AI投入助力内容生成及分发业务，大模型生成有望成为仅次于相机和特效的内容生成工具。
组织架构与硬件布局，Flow+Seed双团队驱动
字节跳动在组织架构侧专门组建了Flow部门和Seed团队。2023年2月部署代号“seed”的团队专注模型层，2023年底正式组建Flow部门致力于AI大模型应用研发。目前字节已开发的AI模型涵盖语言、语音、图片、音乐、视频、3D模型乃至具身智能。对应应用端产品包括豆包、猫箱、星绘、即创、即梦等。
硬件端，字节已将AI能力用于端侧智能硬件，包括Ola friend智能体耳机、显眼包智能玩偶、智能学习灯等。2024年9月字节完成对开放式耳机品牌Oladance的收购，OWS专利技术为AI智能眼镜等可穿戴设备奠定基础。覆盖全领域、从后端到前端的大模型研发-产品体系已基本搭建完成。
豆包大模型价格与竞品对比（元/千token）| 模型 | 输入价格 | 输出价格 | 备注 |
|---|
| Doubao-pro-32k | 0.0008 | 0.002 | GPT-4o的1/8价格 |
| 豆包·视觉理解 | 0.003 | — | 比行业平均低85% |
| GPT-4o | 0.0175 | — | 美元折算 |
| Claude | 0.021 | — | 美元折算 |
| 通义qwen-plus | 0.0008 | 0.002 | 与豆包同价 |
