东吴证券26Q2基金持仓报告对电新板块个股持仓变化进行了详细分析。宁德时代以1155亿元持仓市值居首（占总市值6.35%，环比-2.28pct），亨通光电282亿元（10.46%）、阳光电源260亿元（7.90%）分列二三位。持仓环比增速方面，鹏辉能源（+6.33pct）、蔚蓝锂芯（+6.20pct）、骄成超声（+5.87pct）位列前三。持仓降幅方面，科森科技（-9.68pct）、东方电缆（-7.54pct）等遭大幅减持。电新个股持仓分化显著，结构性机会值得关注。
持仓市值前十——龙头持仓绝对值仍居高位
2026Q2基金持仓市值前十的电新个股中，宁德时代以1155.07亿元持仓市值居首，基金持仓占总市值比例6.35%，环比下降2.28个百分点。尽管遭大幅减仓，宁德时代仍是电新板块第一大重仓股，持股市值远超其他个股。
亨通光电持仓市值282.01亿元（占总市值10.46%，环比-5.52pct），排名第二。阳光电源260.37亿元（7.90%，-0.94pct）排名第三。中天科技142.19亿元（6.87%，-5.57pct）排名第四。中控技术110.70亿元（11.91%，-0.06pct）排名第五。
排名第六至第十的分别为亿纬锂能81.57亿元（5.77%，-1.36pct）、天华新能77.30亿元（9.95%，-0.07pct）、思源电气75.83亿元（5.60%，-6.63pct）、三花智控70.93亿元（3.85%，+0.45pct）、中材科技70.49亿元（4.67%，+1.53pct）。
从持仓市值前十的个股看，新能源车（宁德时代、亿纬锂能、三花智控）、电力设备（亨通光电、中天科技、思源电气）、光伏储能（阳光电源）三大方向均有代表。中材科技是前十中唯一持仓逆势上升的标的（+1.53pct），三花智控也获得小幅增配。
持仓占比前十——骄成超声/中控技术/新雷能居前
2026Q2基金持仓占总市值比例前十的个股中，骄成超声以12.14%居首（持股市值31.93亿元，环比+5.87pct），中控技术11.91%（110.70亿元，-0.06pct），新雷能11.28%，北特科技11.01%，鹏辉能源10.92%（45.52亿元，+6.33pct），亨通光电10.46%（282.01亿元，-5.52pct），天华新能9.95%（77.30亿元，-0.07pct），浙江荣泰8.90%，宏发股份8.59%（45.87亿元，+3.11pct），爱旭股份8.51%。
持仓占比前十的个股中，骄成超声（复合集流体设备）、鹏辉能源（储能电池）、浙江荣泰（人形机器人）、宏发股份（继电器）等持仓占比逆势提升，反映资金在板块整体减配中对特定赛道的结构性看好。中控技术、亨通光电、天华新能虽持仓占比居前，但均遭小幅减配。
持仓变动两极分化——增配与减配的结构性机会
持仓环比增速前十中，鹏辉能源提升6.33pct至10.92%（持股市值45.52亿元），蔚蓝锂芯提升6.20pct至7.06%（22.57亿元），骄成超声提升5.87pct至12.14%（31.93亿元），恒帅股份提升5.40pct至8.06%（12.41亿元），方邦股份提升4.60pct至5.00%（10.27亿元），多氟多提升4.13pct至6.29%（37.62亿元），斯莱克提升4.12pct至4.13%（6.19亿元），三孚新科提升3.68pct至5.50%（10.78亿元），宏发股份提升3.11pct至8.59%（45.87亿元），奥比中光-UW提升2.81pct至3.68%（19.74亿元）。
持仓降幅前十中，科森科技（-9.68pct）、东方电缆（-7.54pct）、科大智能（-6.97pct）、美湖股份（-6.85pct）、斯菱股份（-6.82pct）、日盈电子（-6.68pct）、思源电气（-6.63pct）、应流股份（-6.40pct）、中矿资源（-6.36pct）、中天科技（-5.57pct）。
增配标的集中在储能新技术（鹏辉能源、蔚蓝锂芯）、复合集流体设备（骄成超声）、人形机器人（恒帅股份、浙江荣泰）等方向。减配标的集中在前期持仓集中的电力设备（东方电缆、中天科技、思源电气）、新能源车上游（中矿资源）和人形机器人前期热门股（斯菱股份、科森科技）。个股分化显著，增配方向或代表后续板块结构性机会。
电新个股持仓变化核心数据| 类型 | 个股 | 持仓占比 | 变化 | 持股市值（亿元） |
|---|
| 持仓市值第一 | 宁德时代 | 6.35% | -2.28pct | 1155 |
| 持仓市值第二 | 亨通光电 | 10.46% | -5.52pct | 282 |
| 持仓市值第三 | 阳光电源 | 7.90% | -0.94pct | 260 |
| 增持第一 | 鹏辉能源 | 10.92% | +6.33pct | 45.5 |
| 增持第二 | 蔚蓝锂芯 | 7.06% | +6.20pct | 22.6 |
| 增持第三 | 骄成超声 | 12.14% | +5.87pct | 31.9 |
