2025年中国药品市场规模达18,927亿元，同比微降1.0%，但生物药实现五年连续增长至2,816亿元，实体药店与网上药店占比持续提升至25.5%——院外渠道正从“补充”走向“协同”。摩熵数科这份报告基于全终端销售数据，揭示了三大渠道的深层变化：医院端生物药占比升至17.0%、抗肿瘤药以2,180亿元领跑；实体药店抗肿瘤药五年复合增长23.8%；网上药店五年扩容超2.5倍至965亿元。当化学药份额逐步让渡，当肿瘤药成为全渠道增长核心，中国药品市场的结构性调整正在发生。
整体市场——1.9万亿的基本盘与渠道结构变迁
规模稳中有调，生物药成唯一持续增长品类
2021-2024年中国药品销售额持续正增长，2024年达峰值19,118亿元，2025年同比下降1.0%至18,927亿元。化学药始终占据主导地位（62.0%），中药与生物药份额分别为24.8%与13.1%。但生物药展现出强劲增长韧性，实现五年连续增长，由2021年的2,065亿元攀升至2025年的2,816亿元——成为三大品类中唯一保持持续扩容的赛道。
渠道结构上，医院渠道始终占据绝对主导，但实体药店占比逐年提升，2025年达25.5%；网上药店销售额实现快速增长，2025年达965亿元。行业增长节奏由扩张转向结构性调整，药品销售从“院内绝对主导”向“院内院外协同发展”的格局演进。
企业格局与品种表现
近五年，本土企业始终占据主导地位，份额稳定在78%以上；跨国企业份额约20%。但在不同渠道中分化显著：医院端本土主导地位稳固；实体药店和网上药店跨国企业增速显著，份额持续提升。跨国药企在院外渠道的加速渗透反映了其产品结构在院外市场的适应性更强。
从品类增长动能看，抗肿瘤与免疫调节药物为规模与增长双核心，2025年人血白蛋白以350.6亿元稳居榜首，氯化钠注射液、贝伐珠单抗等大品种表现突出。
三大渠道的结构性分化
医院端——生物药占比升至17.0%
2025年医院端市场规模13,143亿元，化学药占比从68.5%回落至62.2%，生物药占比从12.9%升至17.0%。抗肿瘤与免疫调节药物以2,180.28亿元领跑，贝伐珠单抗147.0亿元断层领先。恒瑞医药276.8亿元领跑本土，阿斯利康299.1亿元领衔跨国。
实体药店——抗肿瘤药五年复合增长23.8%
实体药店2025年达4,819亿元，化学药占比53.8%，生物药占比11.3%。抗肿瘤药物761.42亿元领跑，五年CAGR 23.8%，奥希替尼39.7亿元居首。华润医药246.8亿元领跑全榜。
网上药店——五年扩容超2.5倍至965亿元
网上药店965亿元，五年扩容超2.5倍。消化代谢178.97亿元居首（五年CAGR 27.1%），抗感染118.62亿元（五年CAGR 67.1%），皮肤病85.53亿元（五年CAGR 22.4%）。罗氏39.2亿元领跑，跨国药企头部优势显著。
