国信证券发布的《中国餐饮供应链效率革命：食材预制化与餐饮零食化的双轮驱动》报告指出，2024年中国餐饮收入达5.57万亿元，占社零总额11.4%。然而传统食材供应链面临成本高、标准化难、品质低等问题，行业需要更具效率的供应链体系。报告系统梳理了餐饮供应链效率革命的核心驱动力、食材预制化与餐饮零食化两大发展方向，以及海外龙头成长路径，为投资者提供了完整的餐饮供应链产业分析框架。
餐饮供应链效率革命——核心驱动力与市场痛点
改革开放以来中国经济持续增长，1978-2024年人均GDP复合增速约12.7%，城镇化率从约16%提升至67%。2024年中国餐饮收入约5.6万亿元，截至2025年3月全国餐饮门店总数接近800万家。2024年中国餐饮连锁化率约为20.1%，仍以中小型经营者为主，配套供应链体系是支撑餐饮持续发展的重要基础设施。
传统食材供应链面临三大核心痛点：一是餐饮企业原料进货成本占比高达45.20%，人力成本22.20%，高昂刚性成本结构是经营压力的重要来源；二是标准化程度不足，菜品口味难以保持一致性；三是中国食品冷链流通率仅35-69%，远低于发达国家95%以上。2020年疫情冲击下行业获得广泛关注，万得预制菜概念指数2019年3月至2021年5月累计上涨82%，资本布局仍处早期阶段。
食材预制化——餐饮供应链标准化的先锋
中国餐饮供应链行业经历四个发展阶段：1990年前产业基础形成；2002年深加工工厂建立；2010-2020年B端规模化扩张；2020年至今C端渗透率提升。2023年餐饮供应链市场规模约2.39万亿元，2019-2023年CAGR约9%，生产加工企业达89万家，格局高度分散。
头部餐饮连锁企业使用预制餐食比例普遍超过85%。预制食材集中生产方式可降低采购成本、缩短出餐时间。安井食品采用“销地产”策略，全国建立十二个生产基地，2024年速冻菜肴板块产能利用率达113%。规模化生产是加工环节核心竞争要素，龙头与中小厂商已拉开差距。
餐饮零食化与海外对标——消费场景延伸与龙头成长路径
随着消费者生活方式变化，就餐时间全天分布，非传统正餐时段消费活跃度较高。餐饮零食化表现为产品轻量化、去场域限制、零售化、消费场景延伸和持续新品化，小龙虾、卤味、蔬菜等品类已率先实现即食化。新兴渠道如社区超市、便利店、零食折扣增速分别达10%/11%/76%。
美国Sysco从1969年起通过超200起并购形成40万SKU产品矩阵，2024年营收达788亿美元。日本神户物产通过业务超市模式实现2004-2024年收入CAGR约12%，PB产品占比提升至35%，加盟费仅为发货额1%。行业变化通常与居民生活方式紧密相关，企业成长离不开对渠道和消费习惯的深入洞察。
表：餐饮供应链核心数据一览| 指标 | 数值 | 趋势 |
|---|
| 2024年餐饮收入 | 5.57万亿元 | 占社零总额11.4% |
| 餐饮连锁化率（2024） | 20.1% | 中小餐饮为主体，提升空间大 |
| 餐饮供应链市场规模（2023） | 2.39万亿元 | 2019-2023 CAGR约9% |
| 头部餐饮预制使用率 | >85% | 降本增效核心工具 |
| 安井食品产能利用率 | 113%（2024） | 超负荷运转 |
