HTI报告指出，并网瓶颈是制约美国储能发展的关键因素，而FERC并网改革正推动局面改善。FERC于2023年7月颁布并网新规（11月实施），将可行性评估和设备影响评估压缩至150天内完成，并改逐一研究为分批集群研究。美国储能项目从提交并网到商业化运营的周期从2000-2007年的不足2年延长至2018-2023年的超4年，FERC新规有望将周期逐步缩短。2024年1-8月实际并网5.96GW（完成率66.06%），新规效果初显。1920号令要求电网运营商每5年更新输电规划，进一步利好储能并网。
并网瓶颈——从不足2年到超4年的审核拉长
美国储能项目从提交并网服务申请到开始商业化运营的所需周期，2000-2007年不足2年，2018-2023年已延长至4年以上。审核周期大幅拉长的原因包括：新能源项目激增导致排队数量爆发式增长、逐一研究模式效率低下、电网升级评估复杂化等。排队项目积压使大量规划中储能项目无法按期并网，成为制约美国储能市场增速的核心瓶颈。2023年储能项目并网周期中位数约4年，严重影响项目经济性和投资积极性。
FERC新规——可行性评估压缩至150天
2023年7月28日，FERC颁布并网新规（2023年11月6日实施），核心改革包括：将可行性评估和设备影响评估压缩到150天内完成（此前需450余天）；将逐一研究模式改为分批次集群研究，减少排队时间；改进电网升级成本分配规则。新规实施后，2024年1-8月美国储能实际并网5.96GW，完成年初预计目标的66.06%，同比提升4.03个百分点。虽然完成率仍有提升空间，但趋势已现改善。FERC还在2024年5月发布1920号令，要求输电网运营商每5年更新输电规划，涉及未来至少20年跨区域输电网络建设，电网升级将直接利好储能需求及并网条件。
变压器供应——紧张但进口增多部分缓解
美国变压器交付周期持续攀升，电力变压器平均交付周期从2022Q1的80周提升至2023Q4的120周，升压变从40周升至130周。美国已安装变压器超35-40年设计寿命，大规模更换计划正在进行中。中国变压器出口美国金额2024年1-8月25.7亿人民币（同比+39.96%），2023年全年31.4亿人民币（同比+26.57%），一定程度上缓解供应紧张。但中国出口约占美国变压器市场5%（2024年北美变压器市场规模约88.6亿美元），进口仅能部分缓解，整体供应仍偏紧。
并网改善释放市场潜力
FERC并网新规叠加变压器进口增加，美国储能并网条件正在边际改善。大量存量排队项目有望加速释放，2024年1-8月实际并网完成率提升已初步验证新规效果。预计2025-2026年并网效率将持续改善，支撑储能装机预测从2024年的46.5GWh提升至2026年的96.7GWh（翻倍增长）。并网瓶颈的逐步解除是美国储能市场从规划到落地的关键催化剂，产业链相关公司将受益于装机加速放量。
FERC并网改革核心内容| 改革内容 | 旧规 | 新规 |
|---|
| 可行性评估+设备影响评估时间 | 450+天 | 150天 |
| 评估模式 | 逐一研究 | 分批次集群研究 |
| 电网规划更新 | 无强制要求 | 每5年更新输电规划 |
| 实施时间 | — | 2023年11月6日 |
