万联证券研究所数据显示，2012年至2023年中国宠物食品市场规模从不足百亿元增长至509.8亿元，年复合增长率达22.39%，增速显著高于全球平均水平。宠物主粮占据主导地位，零食市场增速领跑，保健品赛道爆发式增长。国产自主品牌从代工模式突围，在外资主导的竞争格局中逐步扩大市场份额。本文基于万联证券报告数据，详细拆解宠物食品各细分赛道的规模与增长逻辑。
中国宠物食品市场规模与增长驱动力
中国宠物食品行业起步较晚但增速惊人，2012年至2023年复合年均增长率22.39%，显著高于全球市场5.23%的同期水平。截至2023年市场规模达509.8亿元，在全球宠物食品市场中的份额持续提升。宠物犬数量5，175万只（+1.1%），宠物猫数量6，980万只（+6.8%），猫数量增速显著高于犬，猫粮市场扩容成为重要增长引擎。专业宠物食品具备营养全面、配方科学、饲喂方便等不可替代优势，伴随养宠人群消费理念升级，专业宠物食品渗透率持续提升，剩饭剩菜喂养方式逐步退出。食品品类结构方面，犬类消费中主粮占68.9%、零食27.1%、营养品4.0%；猫类消费中主粮占70.3%、零食25.4%、营养品4.3%，主粮在宠物食品中占据绝对主导地位。
中国宠物食品细分市场规模与增速（2023年）| 细分品类 | 犬类规模（亿元） | 猫类规模（亿元） | CAGR（2020-2023） |
|---|
| 主粮 | 217 | 292 | 犬1.1%/猫15.2% |
| 零食 | — | — | 高于主粮 |
| 保健品 | 35.9 | 36.3 | 52.6% |
主粮市场犬稳猫增，猫经济驱动扩容
宠物犬粮市场2020年至2023年规模分别为210亿、218亿、218亿、217亿元，CAGR仅1.10%，趋于平稳。宠物猫粮市场同期从191亿元增长至292亿元，CAGR达15.18%，成为主粮市场核心增长极。猫数量达6，980万只，较犬多1，805万只，养猫热潮成为宠物食品市场扩容的核心驱动力。主粮分为干粮和湿粮两类，干粮以肉粉配淀粉、谷物制作，性价比高、便于储存，为市场主流产品。湿粮以禽畜肉及内脏配果蔬制作，水分含量高、营养丰富。主粮作为宠物食品中复购率最高、黏性最强的品类，消费升级趋势明显，高端化、功能化方向持续演进。
零食赛道差异竞争，国产品牌全面突围
宠物零食行业市场规模从2010年15.67亿元扩张至2023年379亿元，增速远高于宠物食品市场总体水平。宠物零食品种丰富、适口性好，受到养宠人士广泛认可。早期外资品牌主要发力主粮领域，零食细分品类多样且小批量生产，单一外资品牌难以形成规模优势。国内企业以此作为差异化竞争切入点，乖宝、中宠等在代工生产阶段即以零食为主，转向内销时具备品类先发优势。犬零食使用率前十品牌中，国产品牌占7席，前三名麦富迪、疯狂小狗、爵宴均为国产品牌。猫零食使用率前十品牌已全部为国产品牌，麦富迪位居第一，国产品牌在零食赛道实现全面突围。
保健品高速增长，国产品牌优势显著
2023年宠物犬营养品市场规模35.9亿元，猫营养品市场规模36.3亿元，2020-2023年CAGR达52.6%，增速高于主粮和零食。宠物营养品偏向可选消费，发展成熟度滞后于主粮和零食，当前处于快速发展阶段。细分市场中综合营养品占38.9%、肠胃调理29.0%、健骨补钙16.6%、护肤美毛15.5%，肠胃健康与毛发护理成为消费热点。使用率前十的犬猫营养品类中，中国品牌数量达7个，品牌优势明显。犬猫营养品TOP品牌重合度达80%，TOP5重合度达90%，品类的跨宠物兼容性强。
