各地政策执行积极提速,行业扩容效应逐渐显现。由于今年为设备更新政策执行首年且各地在正式采购前需广泛收集终端医院需求并完成上报审批等流程,各地自 3Q24 起逐渐进入采购意向发布和招标阶段,其中多省卫健委及地区性头部医院已公告针对地区县域医联体和本院的详细采购计划,政策对于行业规模扩容的提振效应正逐渐显现。根据众成数科的资料,今年 4 月至 11 月,国内设备更新政策相关的招标预算金额和项目数量分别已达 61.11 亿元 和 673 个,其中仅 11 月单月的招标预算金额 和项目数量就分别已至 25.51 亿元(mom+400.2%)和 164 个(mom+59.2%),占比分别为 41.7%和 24.4%。我们看好设备更新政策后续持续发力,并为行业相关公司贡献业绩增量。