国际封测大厂日月光对先进封装业务预期乐观,安靠预计计算业务 25Q3 仍将环比增长。根据日月光股东会信息表示,25H1 先进封测业务占 ATM 的 10%左右(2024 年为 6%),ATM 业务势头将持续至 25Q3,其 25Q4 营收还将环比增长,先进封测业务全年目标是增加 10 亿美元营收,预计营收增长趋势将持续至 2026年及之后。日月光表示可能会有部分原定于 2026年的资本支出会被提前至 25Q4。安靠 25Q2 所有终端市场均实现环比两位数增长,其中计算业务环比增长 16%(25H1 同比+18%),预计 25Q3 数据中心、基础设施和个人计算业务将持续环比增长,通信业务因秋季高端智能手机新品的季节性增长而表现强劲,其他终端市场预计环比持平或小幅增长。