【国金证券】基金量化观察：公募基金业绩比较基准规则征求意见稿即将出炉-251028（11页）.pdf

1、 敬请参阅最后一页特别声明 1 公募基金业绩比较基准规则征求意见稿即将出炉 据 10 月 22 日 21 世纪经济报道，中国证券投资基金业协会即将于近日发布公募基金业绩比较基准规则征求意见稿。此前以头部基金公司为主的多家管理人已上报了一批拟作为业绩比较基准的指数，种类涵盖宽基、行业、风格等多种类型。公募基金业绩比较基准规则的出炉，将对公募基金业绩评价、基金经理业绩考核等方面产生重要影响。ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2025.10.20-2025.10.24）已上市 ETF 资金净流入合计 2.68 亿元，其中商品型ETF 资金净流入 155.73 亿元，跨境 ETF 资

2、金净流入 91.02 亿元，债券型 ETF 资金净流入 53.72 亿元，股票型 ETF 资金净流出 297.79 亿元。在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-207.12 亿元，上周上证 50ETF 资金净流入 8.73 亿元，科创板 200ETF 资金净流入 7.28 亿元，而中证 A500 指数、沪深 300 指数、创业板指资金净流出额分别为 39.51、42.66、54.17 亿元。主题行业 ETF 上周资金净流入-94.76 亿元。上周消费板块 ETF 资金净流入额为 6.13 亿元，医药生物、金融地产、高端制造、周期、科技板块 ETF 资金净流出额分别为 0.21 亿

3、元、1.12 亿元、7.02 亿元、14.49 亿元、71.86 亿元。上周 ETF 申报火热，共有 17 只 ETF 产品申报，包含跨境、宽基、行业主题、增强策略、Smart beta 等类型 ETF。其中科创板半导体材料 ETF、科创板芯片设计 ETF、中证全指食品 ETF、国证消费电子主题 ETF 等均有多个管理人的多只产品。主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：宏利复兴伟业 A(001170.OF)、宏利成长(162201.OF)、宏利绩优增长A(005903.OF)、诺德兴新趋势 A(016772.OF)、诺德新生活 A(006887.OF)，它

4、们的收益率分别为 18.24%、18.13%、17.93%、17.92%、17.83%。上周主动量化基金上周收益率中位数为 3.24%，近 1 年以来收益率中位数为 27.97%。上周各类主题基金中，TMT 主题基金业绩反弹，收益率中位数为 8.20%。近 1 年以来，TMT 与制造基金业绩领先，收益率中位数分别为 51.91%、27.52%。在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为2.02%。在中证 500 增强指数型基金中，华泰紫金中证 500 指数增强 A(016865.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率

5、为 1.25%。在中证 1000 增强指数型基金中，华泰柏瑞中证 1000 指数增强 A(019240.OF)上周取得了 1.39%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中，汇添富国证 2000 指数增强 A(019318.OF)表现最优，取得了 1.24%的超额收益率。风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录内容目录 1、ETF 市场回顾.

6、3 1.1 一级市场资金流动情况（2025.10.20-2025.10.24）.3 1.2 二级市场交易情况（2025.10.20-2025.10.24）.3 1.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2025.10.20-2025.10.24）.6 1.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2025.10.27-2025.10.31）.6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.8 2.1 绩优基金跟踪（2025.10.20-2025.10.24）.8 2.2 基金发行跟踪（2025.10.27-2025.10.31）.9 3、风险提示.10 图表目录图表目录 图表 1：各类非货币 ETF