共享出行平台行业深度报告：行业呈燎原之势曹操出行的弯道超车机会在即-250926（47页）.pdf

1、行业呈燎原之势，曹操出行的弯道超车机会在即1中国出行市场规模稳居全球首位，市场高度集中中国出行市场规模稳居全球首位，2024年市场规模为8万亿元。据弗若斯特沙利文数据及预测，2019年至2024年期间，中国出行市场的年复合增长率为2.3%，得益于下沉市场出行需求的增长以及共享出行市场规模的扩大，2025年到2029年，出行市场的年复合增长率将提升至5.4%，2029年整体市场规模有望达到10.56万亿元。(divcenter)图1：2019-2029中国出行市场规模（亿元）及共享出行渗透率(/divcenter)在这个庞大的出行市场中，共享出行市场正处于快速扩张阶段。2024年，中国共享出行市

2、场规模为人民币3444亿元。据弗若斯特沙利文的预测，2029年，市场规模将增长至人民币8042亿元，2025-2029年的复合年增长率预计为17.0%。伴随消费习惯转变与出行需求升级，共享出行在整体出行市场的渗透率将从2024年的4.3%，提升至2029的7.6%，长期增长潜力强劲。得益于出行市场规模扩大，运营车辆销售市场的规模有望实现快速增长，2029年市场规模有望达到3575亿元。据弗若斯特沙利文的数据及预测，中国运营车辆销售市场规模由2019年的1499亿元提升至2024年的2406亿元，2029年市场规模有望达到3575亿元，2025-2029年中国运营车辆销售市场规模的CAGR达8.

3、2%。1.1“一超多强”竞争格局，聚合平台兴起或改写滴滴出行主导用户交互的行业生态中国共享出行（网约车）市场呈现出“一超多强”的竞争格局，市场高度集中度，2024年CR5达86%。据弗若斯特沙利文数据，CR5合计占据了86%的市场份额，市场高度集中，但竞争依然激烈。滴滴出行凭借其先发优势和强大的品牌壁垒，在中国网约车市场占据主导地位。按2024年的GTV计算，滴滴的市场份额高达70.4%。第二梯队中，曹操出行与T3出行分列第二第三，市场份额分别为5.4%与5.3%。其中，1）滴滴出行市场份额较友商具备较大幅度的领先.2）曹操出行在核心城市表现尤为出色。2024年，曹操出行在一线城市份额为8.8

4、%，同期在二线城市市场份额为8.5%，显著高于整体市场份额，其在高线城市的市场渗透效果显著。地图导航，本地生活型聚合平台崛起，重塑行业流量生态，预计2029年通过聚合平台完成的网约车订单比例或攀升至53.9%。聚合平台凭借其巨大的流量优势，成为了网约车平台重要的订单来源。弗若斯特沙利文数据显示，通过聚合平台完成的网约车订单比例从2019年的7%大幅提升至2024年的31%，预计到2029年将进一步攀升至53.9%。聚合平台的兴起推动了用户流量的分散化，为第二梯队的企业提供了突围的机会，打破了以往滴滴出行主导用户交互的局面。以曹操出行为代表的二线平台通过深化与聚合平台的合作，高效获取了大规模用户

5、流量，实现了订单量的快速增长。随着行业监管趋严，合规运营能力正成为平台差异化竞争的重要抓手，2025年6月曹操出行和滴滴出行的订单合规率分别达到80%和72%。龙头出行平台凭借全链条的合规管理体系，2025年6月曹操出行保持较高水平的订单合规率，订单合规率达到80%，显著高于行业龙头滴滴出行（(72%)）。这一优势在监管要求严格的一线城市尤为突出，为其在一、二线城市取得较高市场份额提供了有力支撑。三大出行市场商业模式中，网约车模式的市场规模最大，车费定价区间较大，可满足不同消费者出行需求，具备较强的增长潜力。与网约车服务业务相比，顺风车服务业务以（其中包括）较低的定价及互助的出行模式为特点。按

6、出行距离计，中国顺风车的渗透率预计将从2024年的0.36%增至2028年的0.80%。另一方面，与网约车相比，顺风车有其局限性。由于顺风车并非按需提供的商业出行服务，且需要高度相似的出行路线，因此未必总能及时匹配或根本无法匹配潜在的顺风车乘客。因此，顺风车的市场规模可能无法与网约车相提并论。此外，顺风车市场在整个汽车客运行业的增长潜力因网约车服务提供商及其他市场参与者的市场主导地位、业务规模扩大及司机群体不断扩大所带来的竞争而受到限制。1.2Robotaxi星星之火，潜力之大1.2.1政策端：政策出台和产业发展形成良性循环，Robotaxi产业有望迎来下一个商业化节点政策出台和产业发展形成良