【信达期货】商品期货量化周报-250309（8页）.pdf

1、商品期货量化周报Commodity Futures Quantitative Report2025年3月9日始于信达于行诚信 融合 创新 卓越Integrity Integration Innovation Excellence量化研究员 陈蔚文交易咨询证号：Z0019441联系电话：0571-28132619邮箱：板块涨跌Wind商品指数下跌1.03%，Wind贵金属指数上涨1.38%，Wind有色金属指数大涨3.21%，Wind煤焦钢矿指数大跌2.93%，Wind能源指数暴跌4.75%，Wind化工指数大跌2.99%，Wind非金属建材指数暴跌4.0%，Wind油脂油料指数下跌1.56%，

2、Wind软商品指数微跌0.44%，Wind谷物指数小涨0.86%，Wind农副产品指数小跌0.99%。请务必阅读正文之后的免责声明条款1 1品种涨跌本周品种多数下跌，其中集运欧线指数大涨5.82%，沪锡指数上涨2.63%，沪银指数上涨2.5%，国际铜指数上涨2.32%，沪镍指数上涨2.27%，纯碱指数大跌7.86%，低燃油指数大跌6.47%，燃油指数大跌5.55%，原油指数大跌5.02%，玻璃指数大跌5.02%。请务必阅读正文之后的免责声明条款2 2策略信号从持仓角度来看，本周商品总持仓小增。其中短纤、硅铁、沪镍、聚丙烯、不锈钢等品种增仓幅度靠前。目前20号胶、豆粕、不锈钢的持仓百分位在90%

3、以上。从波动角度来看，目前铁矿石、红枣、沪铝、沪锌、短纤、沪铅、LPG、沪镍、白糖、聚乙烯、棉花、甲醇、苯乙烯、不锈钢、聚丙烯、花生、硅铁、纸浆、生猪、工业硅、乙二醇等品种波动百分位在10%以下。从基差角度来看，红枣、豆粕、聚乙烯、LPG、玻璃等期货贴水幅度较大，焦炭等期货升水幅度较大。近期重点关注品种：不锈钢、纸浆、豆粕、聚丙烯、红枣。请务必阅读正文之后的免责声明条款3 3资金跟踪从沉淀资金角度来看，本周沉淀资金较多的品种为沪金、沪铜、沪银、豆粕、铁矿石，说明市场对这些品种的长期兴趣较大，沉淀资金较少的品种为动力煤、粳稻、晚籼稻、早籼稻、强麦，说明市场对这些品种的长期兴趣较小。从资金流向角度

4、来看，本周市场处于增量资金入场阶段，资金流入居前的品种为沪铜、沪铝、沪镍、螺纹钢、热轧卷板，说明市场对这些品种的短期分歧加大，后续可能存在较大行情。资金流出居前的品种为原油、棕榈油、沪金、纯碱、碳酸锂，说明市场对这些品种的短期分歧减少，后续存在较大行情的可能性较小。请务必阅读正文之后的免责声明条款4 4会员持仓本周净持仓一致为多的品种有沪银、沪金、沪铜、沪镍、豆油，表示他们对这些品种的长期走势看多；本周净持仓一致为空的品种有焦煤、硅铁、玻璃、纯碱、PVC、苯乙烯、橡胶、尿素、红枣，表示他们对这些品种的长期走势看空；本周净持仓变化一致转多的品种有沪银、沪金、沪铜、沪镍、沪锡、沪锌、焦炭、PVC、

5、尿素、菜油、豆油、白糖、生猪，表示他们对这些品种的短期走势看多；本周净持仓变化一致转空的品种有玻璃、纯碱、燃油、沥青、菜粕，表示他们对这些品种的短期走势看空；请务必阅读正文之后的免责声明条款5 5免责声明免责声明本报告由信达期货有限公司（以下简称信达期货）制作及发布。本公司已取得期货交易咨询业务资格，交易咨询业务资格：证监许可【2011】1445号。本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且信达期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责

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