【信达期货】商品期货量化周报-250330（8页）.pdf

1、商品期货量化周报Commodity Futures Quantitative Report2025年3月30日始于信达于行诚信 融合 创新 卓越Integrity Integration Innovation Excellence量化研究员 陈蔚文交易咨询证号：Z0019441联系电话：0571-28132619邮箱：板块涨跌Wind商品指数大涨2.67%，Wind贵金属指数大涨2.25%，Wind有色金属指数小涨0.55%，Wind煤焦钢矿指数大涨2.03%，Wind能源指数上涨1.57%，Wind化工指数微跌0.25%，Wind非金属建材指数大涨2.95%，Wind油脂油料指数微涨0.32

2、%，Wind软商品指数微跌0.06%，Wind谷物指数下跌1.1%，Wind农副产品指数上涨1.94%。请务必阅读正文之后的免责声明条款1 1品种涨跌本周品种涨跌不一，其中集运欧线指数暴涨9.18%，苹果指数大涨6.89%，胶合板指数大涨6.03%，焦炭指数大涨4.99%，沪银指数上涨3.73%，20号胶指数小跌1.76%，淀粉指数小跌1.63%，橡胶指数小跌1.53%，纤维板指数小跌1.37%，纯碱指数小跌1.15%。请务必阅读正文之后的免责声明条款2 2策略信号从持仓角度来看，本周商品总持仓略减。其中菜油、LPG等品种增仓幅度靠前。目前豆一、玻璃、20号胶、焦煤、鸡蛋等品种持仓百分位在90

3、%以上。从波动角度来看，目前菜粕等品种波动百分位在90%以上，铁矿石、热轧卷板、螺纹钢、鸡蛋、白糖、锰硅、生猪、花生、红枣、聚丙烯、硅铁、聚乙烯、不锈钢、LPG、棉花等品种波动百分位在10%以下。从基差角度来看，红枣、聚乙烯、纯碱、LPG、纸浆等期货贴水幅度较大，焦炭等期货升水幅度较大。近期重点关注品种：LPG、鸡蛋、红枣、聚乙烯、生猪。请务必阅读正文之后的免责声明条款3 3资金跟踪从沉淀资金角度来看，本周沉淀资金较多的品种为沪金、沪铜、沪银、豆粕、铁矿石，说明市场对这些品种的长期兴趣较大，沉淀资金较少的品种为晚籼稻、普麦、强麦、早籼稻、粳稻，说明市场对这些品种的长期兴趣较小。从资金流向角度来

4、看，本周市场处于增量资金入场阶段，资金流入居前的品种为沪银、沪金、玻璃、菜油、纯碱，说明市场对这些品种的短期分歧加大，后续可能存在较大行情。资金流出居前的品种为豆油、豆粕、烧碱、焦炭、沪铜，说明市场对这些品种的短期分歧减少，后续存在较大行情的可能性较小。请务必阅读正文之后的免责声明条款4 4会员持仓本周净持仓一致为多的品种有沪银、沪金、沪铜、沪锡、低燃油、沥青、菜油、豆油，表示他们对这些品种的长期走势看多；本周净持仓一致为空的品种有焦炭、焦煤、硅铁、玻璃、纯碱、PVC、乙二醇、聚乙烯、橡胶、菜粕、红枣、生猪，表示他们对这些品种的长期走势看空；本周净持仓变化一致转多的品种有沪金、沪锌、螺纹钢、硅

5、铁、沥青、聚乙烯、短纤、白糖，表示他们对这些品种的短期走势看多；本周净持仓变化一致转空的品种有沪铝、沪铜、纯碱、乙二醇、20号胶，表示他们对这些品种的短期走势看空；请务必阅读正文之后的免责声明条款5 5免责声明免责声明本报告由信达期货有限公司（以下简称信达期货）制作及发布。本公司已取得期货交易咨询业务资格，交易咨询业务资格：证监许可【2011】1445号。本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且信达期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担

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