动力源：关于2016年业绩说明会会议纪要.PDF

1、 1/3 北京动力源科技股份有限公司北京动力源科技股份有限公司 关于关于20162016年业绩说明会会议纪要年业绩说明会会议纪要 一、一、基本情况介绍基本情况介绍 （一）（一）关于公司关于公司 2012016 6 年年总体经营总体经营情况情况的的说明说明 2016 年度公司总体经营情况良好，发展健康稳健。过去五年，公司营业收入平均每年以 20%以上的幅度增长，且毛利额从 2012 年的 22,749 万元增长到 2016 年的 42,005 万元，总体毛利率保持在 32%左右，各类经营性费用无异常变化，但因受阶段性费用因素的影响，公司整体业绩低于 2015 年，出现较大变化。其阶段性费用因素影

2、响如下：1、2015 年 11 月，公司实施第三期股权激励计划，授予了核心员工限制性股票。因实施该次股权激励计划，2015 年、2016 年、2017 年、2018 年公司分别需确认股权激励费用455.10 万元、2,362.22 万元、945.22 万元、350.08 万元（2017 年、2018 年为测算数），2016年股权激励费用较 2015 年增加 1,907.12 万元，对当年利润影响较大。股权激励费用不需要进行现金支付可抵缴所得税，从长远看，股权激励将激发员工对企业的贡献值，对公司未来盈利能力不但无重大不利影响，且具有一定的积极作用。2、为确保公司战略目标的达成，公司提前以自有资金

3、投入募投项目，导致公司 2016年营运资金紧张，借款规模增幅较大，致使 2016 年财务费用较 2015 年增加 1,606 万元，对当期利润产生较大影响。待公司配股募集资金到位后，可将自有资金置换出来，将有效缓解公司资金紧张局面，减少财务费用支出。3、公司高度重视技术研发，研发投入始终保持在较高水平。2016 年，公司在电动汽车动力总成、高压直流电源等新产品研发方面的投入较大，当年公司研发投入 8,679 万元，其中研发费用较2015年增加1,331万元。该部分新增的研发投入对2016年利润有一定的影响，但相关研发成果产业化后将为公司持续带来增量收入，为公司未来持续盈利奠定基础。以上因素对公

4、司利润的影响是阶段性的，对公司的盈利能力并不构成实质性不利影响 从分业务经营看，公司主要业务线：通信电源业务线、节能业务线、子公司迪赛奇正等保持良好的盈利能力，业绩持续增长且处于行业领先地位。公司培育的新业务直流电源业务线亏损以及二次电池业务及通用电气业务线亏损影响合并利润。但随着各业务线新产品的推出，以及新市场的开拓，亏损业务线将在 2017 年实现扭亏为盈或减亏。2/3 为提升公司持续盈利能力，公司在 2016 年作出如下重点工作：1、产品研发：（1）开发动力环境监控系统，“动力云”平台成功应用于动力环境监控 （2）开发室外一体化机柜产品，并在中国铁塔成功上线；实现动力环境整体解决方案与系

5、统集成 （3）研发模块化可并联逆变电源产品，非标产品迈向标准化；（4）成功开发18KW超高效交流异步电机及驱动系统及60KW永磁同步电机及驱动系统，电机最高效率分别达 94%和 97%，为国内先进水平。2、管理体系：（1）继续深化业务线经营责任制，建立和完善内部银行机制，明确管理责任，激发内部经营活力；（2）实施中长期激励计划，进一步健全公司长效激励机制，留住人才，激发核心团队的积极性和创造性，推动公司发展。3、平台建设：（1）推行研发 IPD 流程再造，提升研发项目管理效率和质量；（2）加强质量保障体系建设，启动中试中心、测试等实验室建设，提高产品的可靠性。（3）启动智能化工厂建设，为产品国

6、际化做好准备。通过建设结构件加工中心，延长产品线，进一步降低产品成本，提高产品竞争力，从而增加销售收入，提高公司盈利能力 4、市场推广：（1）确定国际化战略并实施一系列工作：在印度考察选址，筹建工厂；与阿尔法合作，成功入选其供应商名单，打入欧美销售市场领域；确定多产品，多渠道的营销策略，积极开拓海外市场；（2）积极拓展新的销售渠道与销售领域 以上重点工作的实施，为公司未来发展与持续盈利奠定坚实的基础。（二）（二）关于公司关于公司利润分配利润分配情况的说明情况的说明 1 1.2016.2016 年公司年公司利润分配预