英皇文化產業：20182019中期報告.pdf

1、目錄管理層討論及分析2簡明綜合損益及其他全面收益表7簡明綜合財務狀況表9簡明綜合權益變動表11簡明綜合現金流量表12簡明綜合財務報表附註13董事及主要行政人員之證券權益及淡倉42其他人士之證券權益及淡倉43企業管治及其他資料44管理層討論及分析22018/2019 中期報告 英皇文化產業集團有限公司英皇文化產業集團有限公司（本公司）及其附屬公司（統稱 本集團）主要從事娛樂、媒體及文化發展業務（尤其在大中華地區），其中包括(i)戲院發展及營運；(ii)投資及製作電影、電視節目及其他傳播相關項目；(iii)投資音樂會、現場演出及劇場表演等各類文化活動；及(iv)證券投資。市場回顧在戲院網絡持續擴張

2、的支持下，中國作為世界第二大電影市場，其票房收入於2018年再度錄得增長。根據國家電影局，2018年中國電影票房收入增長9%至人民幣610億元。具領導地位的中國娛樂行業研究中心北京藝恩世紀數據科技股份有限公司所發佈數據顯示，2018年新增1,193間戲院及8,476個影院銀幕，帶動全國於2018年底合共有10,504間戲院及61,490個影院銀幕，使影院銀幕數量為全球之最。過去幾年間的迅速增長突顯了戲院的日益普及，並為中國電影行業的持續增長奠定了穩固基礎。財務回顧整體回顧截至2018年12月31日止6個月（本期間），隨著戲院網絡擴展使電影放映收入增加，本集團收入由去年同期的21,400,000

3、港元翻三倍以上，至73,600,000港元。然而，由於若干投資項目產生之商譽出現減值虧損，本公司擁有人應佔本期間虧損錄得77,400,000港元（2017年：67,200,000港元）。每股基本虧損為0.02港元（2017年：0.02港元）。股本資金籌集之所得款項用途自Giant Lead Profits Limited（現稱 英皇文化產業集團控股有限公司）於2017年3月23日按認購價每股0.19港元認購本公司發行之1,000,000,000股普通股（認購事項）而籌集的資金，剩餘所得款項淨額為20,600,000港元。於本期間，本集團按計劃已全部使用該剩餘淨額，以拓展其中國內地之戲院營運。管

4、理層討論及分析英皇文化產業集團有限公司 2018/2019 中期報告3財務回顧（續）流動資金及財務資源於本期間，本集團繼續通過其營運內部產生之現金，以及認購事項之所得款項淨額為其業務及資本支出提供資金。於2018年12月31日，本集團之現金及銀行結存為240,900,000港元（2018年6月30日：264,100,000港元），主要以港元及人民幣結算。於2018年12月31日，應付非控股權益款項及應付關連公司款項分別為44,900,000港 元 及15,400,000港 元（2018年6月30日：44,900,000港 元 及15,500,000港 元）。該等款項以港元及人民幣結算、無抵押、

5、免息及須按要求償還。其他貸款為12,000,000港元（2018年6月30日：無），以港元結算、以非全資擁有附屬公司之已發行股本作抵押、計息及有固定還款期。本集團資產負債比率（即總借貸除以資產淨值之比率）為10.8%（2018年6月30日：8.0%）。匯率波動風險及相關對沖本集團之現金及銀行結存、收入及支出主要以港元及人民幣結算。於2018年12月31日，本集團以人民幣結算之貨幣資產淨值之賬面值佔本集團資產淨值10%以下。因此，本集團因匯率波動產生的風險並不重大。溢利保證根據本公司之一間全資擁有附屬公司與耀琦控股有限公司及黃振隆先生（現稱黃顯朕先生）（統稱 該等賣方）（兩者均為獨立第三方）於2

6、016年5月4日就收購玉皇朝多媒體有限公司及其附屬公司（統稱 玉皇朝多媒體集團）約78.64%股權而訂立之買賣協議（買賣協議）條款，該等賣方已向本集團提供一項保證（溢利保證），即玉皇朝多媒體集團於截至2016年12月31日、2017年12月31日及2018年12月31日止各個財政年度（分別為 保證期間）之經審核除稅後綜合溢利將不低於10,000,000港元（保證金額）。管理層討論及分析42018/2019 中期報告 英皇文化產業集團有限公司財務回顧（續）溢利保證（續）倘於任何保證期間之溢利保證未能達成，該等賣方須按保證金額與玉皇朝多媒體集團於相關保證期間之經審核除稅後綜合溢利間之差額（差額）之