电子行业英伟达GTC2026跟踪报告：25~27年DC收入超1万亿美元Kyber将使用铜光等多种互连形式-260317（43页）.pdf

1、25-27年DC收入超1万亿美元，Kyber将使用铜光等多种互连形式英伟达GTC2026跟踪报告英伟达GTC2026大会于3月16-19日举办，英伟达CEO黄仁勋于3月17日发表主题演讲，介绍AI工厂、Rubin计算平台、Groq芯片、下一代GPU以及OpenClaw、以及AI技术在自动驾驶、机器人等前沿领域的应用。综合演讲及材料信息，总结要点如下：1、cuDF与cuVS技术处理存储数据库，推理拐点已现计算需求增长100万倍。1）DLSS5:3D图形和人工智能的融合，将3D图形、结构化数据与生成式AI结合起来，通过结构化数据进行完美控制，同时又进行生成，达到完美的生成效果；2）cuDF与cuV

2、S：cuDF用于处理结构化数据，cuVS处理非结构化数据。英伟达正在与世界各地云厂商进行合作，加速计算，同时垂直整合各领域应用；3)CUDA-X:算法库，帮助开发者在科学和工程的每一个领域取得突破。推理的拐点已经到来，token数量大约增加了10000倍，在过去两年里，工作计算需求可能增加了100万倍。所有这些最终都会影响到未来token的营销和定价。Token是新的商品，就像所有商品一样，一旦它达到一个拐点，一旦它成熟或正在成熟，它将细分为不同的部分。高吞吐量、低速度可以用于免费层级。下一层可以是中等层级。可能更大的模型，当然速度更高，更大的输入上下文长度。这转化为不同的价格点。你可以从所有

3、不同的服务中看到，这是一个免费层级。第一层可能是每百万token3美元。下一层可能是每百万token6美元。你会希望能够不断推动这个边界，因为模型越大越智能，输入token上下文长度越长，越相关。速度越高，你能思考和迭代的就越多，AI模型越智能。当你拥有更智能的AI模型时，每一次点击都能让你提高价格。这个模型是45美元，也许有一天会有一个高级模型，为你提供高级服务，允许你以极高的速度生成token，因为你处于关键路径，或者你可能正在进行非常长的研究，每百万token150美元根本不算什么。让我们换算一下。假设你作为一名研究员每天使用5000万个token,按每百万150美元计算。事实证明，对于

4、一个研究团队来说，这甚至不算什么。我们相信这就是未来。这就是AI想要去的地方。这就是它今天所处的位置。它必须从这里开始，以建立价值，确立其有用性，并变得越来越好。未来，你会看到大多数服务涵盖所有这些。(divcenter)图21：模型层级分类(/divcenter)Hopper:Hopper看起来像这样，你可能会期望Hopper的下一代更高，但没人会期望高出那么多。这是GraceBlackwell。GraceBlackwell所做的是，在你的免费层级，极大地提高了你的吞吐量。然而，在你主要货币化你的服务的层级，它将你的吞吐量提高了35倍。这与你公司制造的任何一个产品没什么不同。层级越高，质量越

5、高，性能越高，数量越少，容量越低，所以这跟世界上任何其他业务没什么不同。GraceBlackwell:现在我们能够将这个层级提高35倍，并且我们引入了一个全新的层级。这是GraceBlackwell带来的好处，相对于Hopper的巨大飞跃。嗯，这就是我们用GraceBlackwell正在做的。好的，这就是GraceBlackwell。VeraRubin：在每一个层级，我们都提高了吞吐量。在你最高ASP和最有价值的细分市场中，我们将其提高了10倍。这就是艰苦的工作。这在这里做到是非常困难的。这是NVLink72的好处。这是极低延迟的好处。这是极端协同设计的好处，我们可以将整个区域向上移动。假设我

6、拿出25%的电力用于免费层级，25%用于中等层级，25%用于高等层级，25%用于高级层级。我的数据中心只有1吉瓦，所以我得决定如何分配。免费层级让我吸引更多客户。这让我服务于我最有价值的客户。所有这些的组合，这些的产物，基本上就是你的收入。假设这个简化的例子，你能产生的收入让Blackwell能产生5倍的收入。VeraRubin能产生5倍的收入。VeraRubin，你应该尽快得到它，原因是你的token成本下降，吞吐量上升。Rubin+LPX:我们想要更多，正如我告诉你们的，这种吞吐量需要大量的flops。这种延迟，这种交互性需要巨大的带宽。计算机不喜欢极端的flops和极端的带宽，因为任何系